货币金融学第十章介绍.ppt

表外业务 交易活动与风险管理工具 在外汇市场上进行交易。在这些市场上的交易不会影响银行的资产负债表. 问题 表外业务 减少风险的内部控制制度 交易活动与记账业务的完全隔离 风险缺口设置上限 在险价值 压力测试 * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * Copyright ? 2010 Pearson Addison-Wesley. All rights reserved. 10-* Copyright ? 2010 Pearson Addison-Wesley. All rights reserved. 第10章 银行业与金融机构的管理 银行的资产负债表 负债 支票存款:签发支票，用于交易 非交易存款：储蓄和定期，不能用于交易，可以支取 借款：贴现贷款，拆借，欧洲美元 银行资本：净值，自有资本 银行的资产负债表 资产 准备金 ：法定，超额，库存现金 托收中款项 银行同业存款：代理行业务 以上占比很低 证券：债券 贷款：占比最大 其他资产 表1 所有商业银行的资产负债表(占总额的百分比，2008年12月) 银行的基本业务: 现金存款 银行是将储蓄存款(储户的资产)转换为抵押贷款(银行的资产)。 第一国民银行 第一国民银行 资产 负债 资产 负债 库存现金 +$100 支票存款 +$100 准备金 +$100 支票存款 +$100 银行的基本业务: 支票存款 第一国民银行 第二国民银行 资产 负债 资产 负债 准备金 +$100 支票存款 +$100 准备金 -$100 支票存款 -$100 第一国民银行 资产 负债 应收现金 +$100 支票存款 +$100 当一家银行存款增加时，准备金也等额增加；存款减少时，准备金同样等额减少。 银行的基本业务: 盈利 资产转换:银行持有支票存款这样的短期负债，并将资金用于购买贷款等利息较高的长期资产 银行“借短贷长” 第一国民银行 第一国民银行 资产 负债 资产 负债 法定准备金 +$10 支票存款 +$100 法定准备金 +$10 支票存款 +$100 超额准备金 +$90 贷款 +$90 银行管理 流动性管理：保持流动性应付提现需要 资产管理：安全性资产和组合搭配 负债管理：低成本获得资金 资本充足性管理：足够的资本 信用风险：违约风险 利率风险：利率变动 流动性管理与准备金的作用: 设定银行的法定准备金为10% ，假设流出10M存款 这时有多少超额准备金？ 如果银行有足额的准备金，存款外流就不一定会引起资产负债表其他项目的调整 资产 负债 资产 负债 准备金 $20M 存款 $100M 准备金 $10M 存款 $90M 贷款 $80M 银行资本 $10M 贷款 $80M 银行资本 $10M 证券 $10M 证券 $10M 流动性管理: 准备金短缺 准备金是法定要求，因此必须避免准备金短缺 解决办法：拆借，借款；出售证券；央行借款；回收贷款 资产 负债 资产 负债 准备金 $10M 存款 $100M 准备金 $0 存款 $90M 贷款 $90M 银行资本 $10M 贷款 $90M 银行资本 $10M 证券 $10M 证券 $10M 流动性管理: 借款 成本就是借款的利息 资产 负债 准备金 $9M 准备金 $90M 贷款 $90M 向其他银行或企业借款 $9M 证券 $10M 证券 $10M 流动性管理: 证券出售 银行出售证券时需要支付经纪人手续费和其他一些交易成本 资产 负债 准备金 $9M 存款 $90M 贷款 $90M 银行资本 $10M 证券 $1M 流动性管理: 联邦储备 贴现贷款的成本就是需要支付给美联储的利息 资产 负债 准备金 $9M 存款 $90M 贷款 $90M 向美联储借款 $9M 证券 $10M 银行资本 $10M 流动性管理: 减少贷款 减少贷款是银行为获取准备金所采取的成本最高的方法。 贷款未被展期，引起客户流失 其他银行连续低价收购 所以，银行会保有超额准备金。超额准备金是对存款外流所引起的成本的保险。 资产 负债 准备金 $9M 存款 $90M 贷款 $81M 银行资本 $10M 证券 $10M 资产管理: 三个目标 寻求贷款和证券的最高回报率 降低风险 提供足够的流动性 资产管理: 四个工具 努力寻找那些既愿意支付高利率，又不可能对贷款违约的借款人。 购买高回报和低风险的证券。 通过多样化来降低风险。 在流动性需求和因持有贷款等流动性较差的资产所增加的收益之间做出权衡。 负债管理 第一阶段：支票存款不付息，占60% 第二阶段，大银行的出现，可转让存单出现， 隔夜贷款市场的扩张与可转让定期存单(诞生于1961年)等新型金融工具的问世，CDs占47% 银行不再依赖支票