中国多层次资本市场讲义.ppt

如何实施私募股权投资 法律尽职调查关键点 公司沿革 经营资质 财产确权（有形资产和无形资产） 债务确认 法律诉讼 法定义务（纳税、环保、社保） 合同关系 股权结构 关联关系 对外担保 如何实施私募股权投资 财务尽职调查关键点 经审计的损益表、资产负债表和现金流量表 基础审阅：会计假设 会计估计 收入确认 计提准备 纳税状况 结构分析：收入结构 成本结构 存货结构 应收结构 负债结构 指标分析：成长率 成本/费用变化率 周转率 盈利率 回报率 敏感测试：盈利率 现金流 私募股权融资准备 自我评估 行业前景 战略定位 市场份额 技术模式 商业模式 竞争态势 优势壁垒 销售趋势 成本趋势 产权沿革 财产关系 税务环保 私募股权融资准备 制备商业计划书 公司沿革 行业状况 发展规划 公司优势 资本支出 融资计划 团队介绍 财务预测 财务状况 私募股权融资准备 制备商业计划书 IPO基本流程之一：改制重组 改制前准备工作 聘请券商、律师、会计师和评估师等中介机构，对公司进行尽职调查； 对控股股东和实际控制人尽职调查。 确定公司上市决策，成立上市办。 筹备 制定改制方案 改制实施阶段 完成改制、发行方案论证；制定引进战略