中国融资租赁行业未来发展趋势(版本)讲义.pptx

中国融资租赁行业未来发展趋势交流 一、中国融资租赁起源 自1981年设立第一家融资租赁公司以来，中国融资租赁业的发展已进入第三十三个年头。 截至2013年底，全行业总资产达18850亿元。行业整体发展势头强劲。 租赁类型 2014年三季度 2013年底 2012年底 金融租赁 23 20 内资租赁 123 80 外资租赁 963 460 总计 1630 1109 560 二、经营环境外部好于内部 2013年12月12日国家税务总局发布了【2013】106号，明确了售后回租税务问题 到底适用金融业还是服务业尚无定论 2013年9月18日 《 融资租赁企业监督管理办法》 2014年3月1日实施《关于审理融资租赁合同纠纷案件适用法律问题的解释》 ——外部环境趋于完善 二、经营环境外部好于内部 ——内部环境有待完善 1、投资人的盲目跟风现象严重 主要表现在战略规划与产业发展不匹配 二、经营环境外部好于内部 ——内部环境有待完善 2、投资人的金融意识比较淡薄 拿到了金融机构牌照，牌照值钱，也可以解决自身融资问题、做十倍杠杆等等，但投进来后业务又做不起来。 二、经营环境外部好于内部 ——内部环境有待完善 3、经营管理者的经验和素质不齐 融资租赁是金融业务，高管们应该有一个执业资格准入程序，比如资本充足率、杠杆率、流动性、风险管理等基本概念要知道。 二、经营环境外部好于内部 ——内部环境有待完善 4、企业内部流程和风控有待规范 这是融资租赁公司的生命。企业有没有操作流程，有没有租赁管理系统，各个节点的审批是不是明晰。 二、经营环境外部好于内部 ——内部环境有待完善 5、企业的融资渠道和能力 有强大的股东或大额的资本金是起步的前提条件。股东强大，至少可以有资金保证，业务才做得起来。前面提到的18850亿总资产中，23家金融系租赁公司就占54%，近1000家外资租赁公司占32%；123家内资试点公司占14%。可见实力和规模的重要性。 二、经营环境外部好于内部 ——内部环境有待完善 银监会监管信贷ABS由审批制改为备案制 银监会11月20日下发通知，宣布信贷资产证券化业务将由审批制改为业务备案制，不再针对证券化产品发行进行逐笔审批。 ABS (Asset Backed Securities)叫资产支持证券，狭义的ABS通常是指将银行贷款、企业应收账款等有可预期稳定现金流的资产打包成资产池后向投资者发行债券的一种融资工具。 二、经营环境外部好于内部 ——内部环境有待完善 6、专业人才匮乏严重 专业人才缺乏也是一个不能忽视的现象。数据显示，全行业刚刚过三万名专业人才。 二、经营环境外部好于内部 ——内部环境有待完善 7、担保代替职业风险判断成主导 融资租赁区别贷款的最大区别是拥有标的物，而标的物本身就具备了交易和质押的双重作用。如今却不仅没有盘活承租人资产反而增加了承租人的融资成本。 三、融资租赁未来路在何方 2013年底的数据是中国金融资产有130多万亿，其中，银行资产占80%，融资租赁只占1.46%。换句话说，融资租赁业务要从1.46%变成3%，从整个金融资产来看是微不足道的，但对整个行业来说是翻倍的增长，因此，融资租赁的未来发展空间很大。 在行业发展的浪潮中，如果某些公司的投资人是想挣短钱，短期还有机会；但从公司的长期发展考虑，则必须要建立经营性租赁等方面的业务能力。 三、融资租赁未来路在何方 ——渤海租赁2013年报摘录 三、融资租赁未来路在何方 ——传统的七类项目 西方国家由于可以发债，发城市债，所以鲜有租赁公司做政府项目。但国内这方面还有机会，现在热炒的PPP就是政府购买服务，主要看项目公司有没有经营现金流。 第一，政府项目 三、融资租赁未来路在何方 ——传统的七类项目 这是很好的长期稳定的融资租赁产品，但存在国家政策的不确定性。 第二，医疗设备 三、融资租赁未来路在何方 ——传统的七类项目 主要是飞机、轮船和道路运输工具，总体来讲，这类租赁业务的利差较小，但适合做经营性租赁。 第三，交通运输工具 三、融资租赁未来路在何方 ——传统的七类项目 贬值快的设备适合做经营性租赁。 第四，办公设备 三、融资租赁未来路在何方 ——传统的七类项目 这类周期性变化大的也适合做经营性租赁。 第五，工程机械 三、融资租赁未来路在何方 ——传统的七类项目 需要看股东有没有这方面的优势，要注意平衡承租人信用和租赁物残值风险。 第六，生产设备 三、融资租赁未来路在何方 ——传统的七类项目 在欧美国家，不动产主要通过银行抵押贷款等信贷方式解决融资问题，没必要通过融资租赁做，因此，和融资租赁有关的是通过结构化安排，做成经营性租赁，也就是做房东。国内做不动产融资租赁，要考虑到发展