金融理论与实—— 第11章.pptVIP

金融理论与实务投资银行和保险公司 学习目标 通过本章的学习，应该能够： 1. 理解投资银行的功能 2. 掌握投资银行的业务 3. 理解保险的基本功能与基本原则；掌握商业性保险 公司的主要业务 4. 了解我国保险公司的改革与发展 第1节 投资银行 一、投资银行的界定  投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构。 第1节 投资银行 二、投资银行的基本职能（理解） 　　投资银行是资本市场的核心，具有四个方面的基本职能： 　1..媒介资金供需，提供直接融资服务 2.构建发达的证券市场　　在构建发达的证券市场的过程中，投资银行的作用体现在如下四个方面：　　第一，投资银行通过咨询、承销、分销、代销等方式帮助构建证券发行市场。　　第二，投资银行以做市商、经纪商和交易商的身份参与证券交易市场活动，发挥重要作用。　　第三，投资银行在证券市场的业务创新中发挥着重要作用。　　第四，投资银行促进证券市场的信息披露。 　3.优化资源配置 4.促进产业集中　　投资银行通过募集资本的投向和并购方案的设计，帮助优质企业获得资金，加快产业集中进程。 第1节 投资银行 三、投资银行的业务（掌握）1.证券承销业务　　投资银行承销证券的方式有两种：代销和包销，其中包销又分为全额包销和余额包销