第一篇公司理财础知识2011-12-17.pptxVIP

公司理财 --提升企业价值 本科教学 ;课程定位;1、破解利润 2、透视成本 3、本量利分析 4、轻资产战略 5、存货管理 6、应收帐款管理 7、现金管理 8、资金成本 9、资本结构 10、杠杆原理 ; 前言1：管理警示 发达国家的统计资料表明：将近3/5的倒闭企业是获利企业，它们的倒闭并不是由于亏损，而是由于财务管理不善，导致资金链断裂 一个企业的失败往往是由于财务管理的不完善导致的，但恰恰这个问题未能引起投资者和管理者的高度重视，衷心希望管理者能沿着“财务管理是企业管理的核心”这个指导思想提升企业的盈利能力和竞争力。 ; 前言二：透过数字看中外财务管理的差距 基本数据(一) * 美国/德国企业年流动资产周转速度是8次左右 * 日本企业年流动资产周转速度是7次以上 * 我国全部国有及规模以上非国有企业年 流动资产周转速度是1.45次 * 去年,我国全部国有及规模以上非国有企业的 流动资产平均余额达5.2万亿元 * 去年,我国全部国有及规模以上非国有企业的 销售收入仅为8.2万亿元 ;基本数据(二) * 世界发达国家库存商品总值与国内生产总值 的比值不超过1% * 中等发达国家库存商品总值与国内生产总 值的比值不超过5% * 我国库存商品总值与国内生产总值的比值 却高达37%以上 ; 大多数高级管理人员，大多在升迁过程中学到了财务技能，如果不知道财务人员在说什么，管理一个企业将是非常困难的。这也是一些一般管理人员难以在升迁的主要原因之一。 -（美）卡伦。伯曼 ;什么是管理？管理就是看报表 - 王永庆 ;若以为揭示更多的资产负债表信息，就能了解一个企业（集团）情况，那简直是幼稚无知。 - 彼得 巴林 在经济全球化的背景下的全球竞争，中国企业管理落后的根本是中缺乏有效的数字化管理。 据美国商业周刊2000年抽样调查统计，世界500强的CEO，45%来自于CFO,其余的95%左右都在一定程度上接受过财务知识的系统培训，并具有一定的财务知识素养,以及利用和分析数据的能力。 管理者必须具备财务综合素质： “财会知识”，“财务技能”，“价值管理” ;艾华士曾任可可可乐CEO 前任CFO简历： 佐治亚大学阿森斯分校，会计本科；Ernst Whinney会计师事务所，CPA， 任COCA-COLA审计小组组长； COCA-COLA副审计主任； CFO助理； CFO（37岁）； CEO。 ;HP 皇朝的变迁----改朝换代;Boeing 皇朝的变迁----改朝换代;第一部分：企业理财基础;公司理财的含义 公司理财-又称企业理财。 从广义的角度讲，企业理财就是对企业的资产进行配置的过程；提升资金的总体收益率，通俗的讲，是一种现金流管理，就是依据企业所面临的内外部经营环境，合理安排现金的流向和流量，是企业现金流入量和流出量在数额，时间、币种和利率表现形式的匹配。 财务活动-财务活动是指资金的筹集、投放、使用、收回及分配等一系列活动。 财务关系-企业财务关系是指企业在组织财务活动过程中与利益相关者所发生的经济利益关系。 公司理财观念： 货币时间价值 风险与收益权衡 现金流观念 市场有效性假说 ;发行股票、债券等;财务会计信息;第一篇：公司理财概述; ;理财原则;第一篇：公司理财概述;第一篇：公司理财基础知识;第一篇：公司理财概述;第一篇：公司理财概述; 图1-1会计透过资金是企业生产管理活动可视化;从记帐工作 . . . 从低效率 . . . ;通过财务外包转变财务功能;“很明显，在过去数年里我们从外包获得了很多好处，尽管开始时只是作为实验。如果仅仅是部分外包，就不可能衡量规模带来的潜在经济利益。在过去财务外包的13年里我们的成本每年都在下降。实际上，在刚开始的7年里由于从事新的油田开采，外包中心上网工作量翻倍了，但是我们财务会计的成本降低了一半。” 当英国石油公司与阿莫科公司合并后，它的经营规模急剧扩大。艾伦.艾勒斯说： “合并的