01第一讲投资银行概述技术方案.ppt

投资银行理论与实务 主讲：蓝明 投资银行理论与实务 主讲：蓝明 第一讲 投资银行概述 一、投资银行的性质界定及业务分类 二、投资银行的产生背景及发展历程 三、投资银行与商业银行的区别与联系 四、投资银行与金融体系的关系 五、投资银行在金融市场中的地位及作用 投资银行的性质界定及业务分类 （一）投行的概念及性质界定（P2） 1、定义：最狭义、狭义、广义、最广义。（主要以业务范围划分） 2、概念：投资银行、商人银行、投资金融公司、证券公司、经纪公司、券商等 。 3、性质界定：是区别于储贷业、保险业、基金业的综合经营与资本市场证券业务相联系的全能性金融机构。 投资银行的业务分类 证券发行与承销 证券交易 并购 资产管理 项目融资 风险投资 资产证券化 金融衍生工具的交易与创设 投资银行的发展及其与金融系统的关系 （二）投行的起源和发展 1、早期的投资银行 欧洲的英、法、德、意等国，美洲大陆、 东南亚、非洲 2、近代投资银行的产生和发展 美国 20世纪30年代 日本 20世纪50年代 东南亚、南美 70年代 3、投行的发展趋势（混业→分业→混业） 业务多样化 专业化 产业集中化 网络化 国际化 投资银行的发展及其与金融系统的关系 （三）投资银行与金融体系的关系 1、投资银行与商业银行的区别 2、投行与其他金融机构的关系 3、投行在金融市场中的地位 （四）投行的基本业务职能 1、中介或中间人 2、金融专家和顾问 （企业策划 定价评级 金融创新 家庭理财 上市辅导） 3、投资者 投资银行的基本功能 （五）投行在金融市场中的作用及功能 1、 媒介资本供需 优化资源配置 2、 构造证券市场 推动市场发展 3、 管理金融资产 提高投资效益 4、 服务公司并购 促进产业集中 投资银行的组织结构(P29) 决策层：股东大会 董事会、投资决策委员会（投行、基金公司等投资类公司特有） 监督层：监事会、审计（稽查）委员会、风险控制委员会（投行、基金公司等投资类公司特有） 职能管理层：人事、法律、技术、财务 业务功能层：承销 、经纪、资产管理、兼并收购等部门 美林证券的组织结构案例 (P31) 我国的投资银行 证券公司总数：107家 证券行业正处在一个大发展的阶段：金融脱媒→融资方式改变投资方式→扩大直接融资规模→证券公司大有可为 目前正在经历由完全竞争时代向垄断竞争阶段发展。 例：国泰君安证券 课程学习指导 一、学习目标：掌握最基本的概念，深入了解目前我国投资银行的重点业务。 二、课本导读： 理解：1、2、10、12章 重点掌握：3、4、5、6、7、8、9、11章 三、重点突出实务 课程考核: 平时40%（作业、回答问题）+闭卷60%（但要求两边至少及格） 人少的时候点名：一次不到期末考试扣十分。 联系方式： TEL:18677311708 E-mail: 782251250@ 参考文献： 《金融体系中的投资银行》 美国 查里斯·R·吉斯特 郭浩译 经济科学出版社 本次作业： 1、投资银行的业务包括哪些？并简单介绍这些业务的含义？ 2、列举五个目前我国投资银行的名称。 强烈推荐： 纪录片《华尔街》：/special/hej/01/ 电影《华尔街》一、二部：风行电影