Excel在财务管理中的应用03要点.pptVIP

3.4.3 举债融资条件下的投资决策模型 举债融资条件下的投资决策方法 调整现值法 权益流量法 加权平均资本成本法 【例3-16】 3.5 固定资产更新决策 3.5.1 是否立即更新固定资产的决策模型 【例3-17】 3.5.2 固定资产最优更新时机的决策模型 【例3-18】 3.5.2 固定资产最优更新时机的决策模型 等值年成本的计算公式为： 式中：ACt为设备使用t年的等值年成本；I0为设备投资原值；St为设备在第t年末的残值；Cj为设备在第j年的使用费用；t为设备的使用时间，t = 1，2，……，n；n为设备的可使用年限；i为资本成本率即贴现率。 【例3-18】 3 内部长期投资决策 3.1 折旧与现金流量的计算 3.2 长期投资决策的基本方法 3.3 投资决策基本方法的应用 3.4 内部长期投资决策的特殊方法 3.5 固定资产更新决策 3.1 折旧与现金流量的计算 3.1.1 固定资产折旧的计算方法 3.1.2 直线折旧函数与折旧计算模型 3.1.3 加速折旧函数与折旧计算模型 3.1.4 可以选择折旧方法的折旧计算模型 3.1.5 投资项目的现金流量构成与计算模型 直线折旧法 平均年限法 工作量法 某期折旧额 = 该期实际工作量×每单位工作量折旧额 加速折旧法 余额递减法 双倍余额递减法 年数总和法 3.1.2 直线折旧函数与折旧计算模型 直线折旧法—SLN函数 SLN函数的功能是返回一项资产每期的直线折旧额。 公式为 = SLN(cost,salvage,life) 采用直线折旧法计算折旧模型 【例3-1】 3.1.3 加速折旧函数与折旧计算模型 定率余额递减法折旧函数——DB函数 DB函数的功能是使用固定余额递减法，计算一笔资产在给定期间内的折旧值。公式为：=DB(cost,salvage,life,period,month) 年数总和法折旧计算函数——SYD函数 SYD函数的功能是返回某项资产按年限总和折旧法计算的某期折旧额。公式为： = SYD(cost,salvage,life,per) 3.1.3 加速折旧函数与折旧计算模型 双倍余额递减法—DDB函数和VDB函数 DDB函数的功能是使用双倍余额递减法或其他指定方法，计算一笔资产在给定期间内的折旧值。公式为 = DDB(cost, salvage, life, period, factor) 当按直线法计算的折旧值大于按余额递减计算的折旧值时，如果希望转换到直线折旧法，应使用 VDB 函数。 VDB函数的功能是使用双倍余额递减法或其他指定的方法，返回指定的任何期间内的资产折旧值。公式为 =VDB(cost,salvage,life,start_period,end_period,factor,no_switch) 【例3-2】 3.1.1 固定资产折旧的计算方法 直线折旧法 平均年限法 工作量法 加速折旧法 余额递减法 双倍余额递减法 年数总和法 3.1.4 可以选择折旧方法的折旧计算模型 【例3-3】 使用列表框控件 IF函数的应用 加速折旧函数的应用 3.1.5 投资项目的现金流量构成与计算模型 现金流量的构成 初始现金流量 营业现金流量 终结现金流量 初始和终结现金流量 初始现金流量 固定资产投资 流动资产投资 其他投资费用 原有固定资产的变价净收入 终结现金流量 固定资产的残值净收入或变价净收入 原来垫支在各种流动资产上的流动资金回收 营业现金流量 年营业净现金流量= 营业收入－付现经营成本－所得税 = 净利润+折旧 =（营业收入－付现经营成本－折旧）×（1 －所得税税率） +折旧 =营业收入×（1－所得税税率） －付现经营成本×（1－所得税税率）+ 折旧×所得税税率 = 税后营业收入 + 税后付现成本 + 年折旧抵税额 投资项目现金流量的计算 【例3-4】 使用直线折旧函数 运用数组公式 制作与编辑现金流量图 3.2 长期投资决策的基本方法 3.2.1 平均报酬率计算与查询模型 3.2.2 投资回收期计算模型 3.2.3 净现值计算与评价模型 3.2.4 获利指数计算与评价模型 3.2.5 内部收益率计算模型 3.2.1 平均报酬率计算与查询模型 平均报酬率的计算公式 【例3-5】 相关函数 AVERAGE函数——计算给定参数的算术平均值。公式为： = AVERAGE(number1, number 2,…, number N) ABS函数——返回数字的绝对值。公式为： =ABS(number) 相关函数 MAX函数——给定参数表中的最大值。公式为： = MAX(number1, number 2,…, number N