资产负债表绪论.doc

合肥美菱公司的资产负债表分析 金融116左一，公司资产负债表水平分析及垂直分析 1.公司资产负债表水平分析 （1）总资产变动情况分析 1-1 总资产变动情况 项目 变动情况 对总资产影响（%） 变动额 变动（%） 流动资产 1,892,423,665.17 73.38 42.31 非流动资产 46,010,599.45 2.43 1.03 资 产 合 计 1,938,434,264.62 43.34 43.34 美菱电器总资产2012年增加1,938,434,264.62元，增长幅度为43.34%，说明该公司本年资产规模有较大幅度的增长。进一步分析可以发现： 流动资产总体增加了1,892,423,665.17元，增长幅度为73.38%，这一增长对总资产的影响是使总资产增长了42.31%。非流动资产总体增加了46,010,599.45元，增长幅度为2.43%。这一增长对总资产的影响是使总资产增长了1.03%。非流动资产的增长使公司的资产流动性有所降低，对于企业的偿债能力以及满足资产流动性的影响都是不利的。 本期该公司的货币资金增长1,219,294,424.96 元，增长幅度高达210.42%，对总资产的影响为27.26%，货币资金的大幅度增长使得该公司的流动资产规模增大，对总资产的影响也相应的提高，同时，货币资金的大幅度增长，对于企业的偿债能力、满足资金的流动性需要等也是相当有利的。 在非流动资产中，在建工程本期增长了57,525,357.90元，较 2011年的增长幅度达到了292.72%，使总资产规模增长了1.29%,其变动原因主要是2011年公司非公开发行A股股票募集资金投资的建设项目处于建设阶段，尚未完全完工转增固定资产所致。 （2）权益总额变动情况分析 1-2负债与所有者所占比例 2011 2012 1-3权益总额变动情况 项目 2011年 2012年 变动情况 对总资产影响（%） 变动额 变动（%） 负债合计 3,682,254,618.64 3,140,007,418.31 542,247,200.33 17.27 12.12 股东权益合计 2,728,705,150.93 1,332,518,086.64 1,396,187,064.29 104.78 31.22 负债和股东权益合计 6,410,959,769.57 4,472,525,504.95 1,938,434,264.62 43.34 43.34 该公司本期权益总额较上年同期增加1,938,434,264.62元，增长幅度为43.34%，说明美菱电器公司本年权益总额有较大幅度的增长。 负债本期增加了542,247,200.33元，增长的幅度为17.27%,使权益总额增长了12.12%；股东权益本期增加了1,396,187,064.29元，增长幅度为104.78%,使权益总额增长了31.22%，两者合计使权益总额本期增加1,938,434,264.62元，增长幅度为43.34% 本期权益总额的增长主要体现在股东权益的增长上，从分析来看，资本公积的增长是其主要方面。资本公积本期增长了953,224,289.15元，增长幅度为141.81%，对权益总额的影响为21.31%，查看报表可知，资本公积的增加主要是股本溢价本年增加1,061,106,088.50 元，是本年非公开发行股票溢价。 2.公司资产负债表垂直分析 （1）资产结构的分析评价 从静态方面分析：美菱电器公司2011年和2012年流动资产的比重分别为57.66%和69.74%，非流动资产的比重分别为42.34%和30.26%。根据该公司的资产结构，可以认为该公司资产的流动性有所提高，但就整体来看，流动资产的比重仍较小，非流动资产的比重较大，因此该公司还存在着一定的资产风险，需要继续提高流动资产，降低非流动资产的比重。 从动态方面分析：1-4 流动资产与非流动资产的变动情况 项目 变动情况（%） 货币资金 15.10 存货 -2.04 流动资产合计 12.08 非流动资产合计 -12.08 美菱电器公司2012年流动资产比重上升了12.08%，非流动资产比重下降了12.08%，从各资产项目的结构变动情况来看，除货币资金有较大的升幅，上升了15.10%，存货下降了2.04%外，其他项目变动幅度不是很大，说明该公司的资产结构相对比较稳定。 （2）资本结构的分析评价 1-5资本结构分析表 项目 2012年 2011年 2012年（%） 2011年（%） 变动情况（%）