风险与监管程序.pptVIP

第9章 风险监管 编写、主讲：尤光付 新华网2009.９。２０。（记者 胡芳）美国政府２０日向国会提交了一项总额达７０００亿美元的金融救援计划，要求国会赋予政府广泛权力购买金融机构不良资产，以阻止金融危机加深。??? 首先，计划授权美国财政部从国内金融机构购买高达７０００亿美元的与抵押贷款相关的金融资产； 其次，计划要求将美国国债最高法定限额从现有的１０．６万亿美元提高到１１．３万亿美元，以便为政府实施救援计划留下资金空间。 此外，给予美国财政部特别授权以购买、持有和出售住宅和商业抵押贷款以及相关贷款支持证券，从而帮助金融机构剥离不良资产。特别授权期限为两年，但政府可以在两年后继续持有所购买的资产，直至财政部认为没有必要继续持有为止。 在商业实践和投资实践中，公司业务的盈利与增长性、稳定性和外部环境是决定业务风险等级的三个维度。这三个维度，分别受到若干指标累计14个指标不同程度的影响。 政府不适当的财政活动给政府和社会经济活动带来的各种潜在危害的可能性；支出、收入等因各种原因产生的意外变动的可能性；导致财政资金遭受损失和财政运行遭到破坏的可能性。 分类 1. 支出风险 2. 税收风险 3. 国债风险 4. 地方政府财政风险 5. 政府体制风险 9.2 金融风险 含义：资金的融通和货币的经营过程中，由于各种不确定因素的影响，使经营者的实际收益与预期收益发生一定的偏差而蒙受损失的机会或可能。 特点：1. 广泛性 2. 不规则性 3. 破坏性 4. 可控制性 分类： 1. 信用风险 2. 市场风险 3. 流动性风险 4. 操作性风险 银监会：2010年银行业面临七大风险挑战 ——不良贷款双控压力加大。 ——房地产行业贷款风险隐患上升。——重点领域信贷风险显现。——案件防控形势依然严峻。 ——资产表外化潜藏风险。部分银行为规避资本监管、计提拨备等要求，通过设计发行信贷资产类理财产品，将存量贷款、新增贷款等转出表外。然而，银行依然承担贷后管理、到期收回等实质上的法律责任和风险，却因此减少资本要求，并逃避相应的准备金计提。 ——输入性风险不容忽视。主权债务评级有下调趋势的国家和地区风险，以及部分高风险外资银行在华子行风险。相关国家货币的超低利率令国际市场中套利交易行为异常活跃，如果此类国家收紧宽松货币政策并提高借贷成本，借贷资金将从新兴市场迅速撤出，造成资产价格泡沫破裂，从而影响全球金融体系稳定。 ——流动性风险压力增大。包括国际资本大进大出、银行承兑汇票保证金存款集中到期、贷款中长期化使资产负债期限错配加剧、存贷款集中度上升影响资金稳定性、信贷风险上升可能影响资金按期收回等。 9.3 加强财政管理，防范财政风险 1 完善预算管理 (1)明确预算的原则 诺马克原则 ,主张预算要公开、简洁、预设、严密、统一、收支限定等。 史密斯原则,主张预算要有计划、客观、弹性、专门化和利益协调等。 中国预算的编制原则：公开；完整；可靠；年度性；法律性； 中央与地方级次预算。 ( 2)规范预算的程序 根据中国的《预算法》（1994年）的规定，中国预算的程序内容主要有： 1）准备阶段 2）正式编制国家预算阶段 3）审查和批准阶段 4）执行阶段 （3）我国复式预算改进的路径： 1）预算编制项目规范化、科学化 2）强化预算法制 3）实行零基预算法 4）实行国库集中收付制度 5）全面推行政府采购制度 6）严格预算外资金的管理（“第二财政”） 2 深化投资体制改