金融监管导论解说.ppt

金融监管学 南京财经大学金融学院 刘敏楼 E-mail: liuminlou@163.com 第一节 金融监管的含义 一、金融监管的概念 金融监管是一个复合概念，内含金融监督与金融管理双重属性 金融监管有狭义和广义之分。狭义的金融监管是指外部监管，即金融监管当局依据国家法律法规的授权对整个金融业实施监管。广义的金融监管还包括金融机构的内部控制和稽核、同业自律性组织的监管、社会中介组织的监管等等 。 二、金融监管的要素 （一）监管主体：监管者 从央行开始，逐渐向专业监管机构过渡 （二）监管客体：被监管者 被监管对象从商业银行，到非银行金融机构，及现在的金融行为 （三）监管工具 手段、技术、方法 （一）分业监管体制 也称为分头监管体制，是指根据不同的金融机构或金融业务范围，分别设置不同的监督主体对不同的金融机构进行监管的体制。 （二）集中监管体制 也称为统一监管体制或混业监管体制，是指在国内只设置一个统一的金融监管主体，对金融机构、金融产品和金融市场进行全面监管的体制。在集中监管体制下，监管机构可能是中央银行，也可能是其他专设的监管机构。 （三）不完全集中监管体制 也称为不完全统一监管体制。不完全集中监管体制又可分为“牵头式”监管体制、“双峰式”监管体制等。 集中监管与分业监管的优势比较 集中监管体制的优势 1．集中监管能有效降低成本 2．集中监管可以有效地改善监管环境 3．集中监管有很强的适应性和抗风险性 4．集中监管更加稳定和连续 5．集中监管可以更充分地利用人力资源 分业监管体制的优势 1．分业监管具有监管专业化的优势 2．分业监管会产生充分的竞争优势 集中监管与分业监管的不足比较 集中监管体制的不足 1．集中监管目标容易交叉、重复 2．集中监管体制通常会用监管冲突的内部化来解决监管冲突问题 3．集中监管体制缺少监管竞争，容易导致官僚主义和道德风险 4．集中监管会引发监管文化差异冲突 5．集中监管容易混淆不同行业的风险控制技术 分业监管体制的不足 1．分业监管容易出现监管真空和重复监管 2．分业监管成本可能较高 不完全集中监管体制的优势与不足 1．“牵头式”监管模式 优势：可以通过合作提高监管效率 不足：牵头监管机构并不能做到控制整个金融体系的风险 2．“双峰式”监管模式 优势：与集中监管体制相比，一定程度上保留了监管机构之间的竞争和制约的关系 ；与分业监管体制相比，它降低了监管机构之间相互协调的成本和难度；是在各自的领域保证了监管规则的一致性 。 3．“伞式”监管模式 优势：从美国实践来看，在这种监管体制下，金融持股公司的稳健性得到一定的保障。 不足：但联邦监管部门与州监管部门之间在监管过程中会出现监管冲突，仍然存在着监管效率问题。 2.信息不对称 信息不对称可能产生道德风险和逆向选择问题，还会引起不公平交易，破坏正常的市场竞争秩序，引起资源的不合理配置。 3.脆弱性 由于商业银行面临着流动性风险及其资产负债结构的特点，从而使其具有很高的脆弱性。 （委托—代理问题） 金融市场也具有脆弱性，当一个意外事件的冲击导致人们信心丧失时，易引发金融市场、尤其是股票市场价格的急剧下跌，从而严重扰乱经济金融秩序。 （逆向选择和道德风险） 金融资产价格具有内在波动性（汇率、股市、宏观经济、心理预期） 。 第二节金融监管的目标与原则 一、金融监管的目标 具体目标：由于各国经济、文化、社会、历史不同，具体目标有所差异，但是总体上应该是金融业良性竞争、金融体系安全金融业健康发展 美国：维持公众对一个安全、完善和稳定的银行系统的信心；建立一个有效的和有竞争的银行系统服务；保护消费者；允许银行体系适应经济的变化而变化。 德国：维护银行体系正常运转；促进国民经济发展。 新西兰：存款人保护；银行有效经营。 中国：防范风险、，维护金融体系安全；保护存款人利益；保障金融机构权益和平等竞争；促进金融业健康发展 第三节金融监管的体系与方法 1.市场准入监管 是否符合经济发展的需要 是否符合规定的最低资本数额 2.市场运作监管 资本充足率监管 最低实收资本金监管 流动性监管 业务范围监管 资产质量监管 贷款风险监管 外汇风险监管 准备金监管 3.市场退出监管 对金融机构分立、合（兼）并、变更、解散的监管 对金融机构破产倒闭的监管 对违规者的终止经营监督 二、金融监管方法 （一）非现场监管 1．非现场监管的分类 合规性检查 风险性检查 2．非现场监管资料的来源 3．非现场监管的作用 （二）现场监管 现场监管是指由金融监管当局指派监管人员亲临金融机构营业场所，对被监管金融机构的会计凭证、账簿、报表、现金、物资财产、文件档案和规章制度等进行检查、分析、鉴别，直接对有关人和事进行查访，核实、检查和评价金融机构