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第三章 股票理财 一、股票基础知识 股票（Equity） 股票 一种有价证券，是股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益并据以获得股息和红利的凭证。 股票特征 高风险与高收益 流动性强 无到期日 股票按股东权利不同划分 普通股 参与经营权 收益分配权 资产分配权 优先认股权 股份转让权 权利：（1）投票选举权 （2）收益分配权 （3）优先认股权 （4）资产分配权 （5）股份转让权 义务：（1）遵守公司章程 （2）依其所认购的股份和入股方式缴纳股金 （3）除法律、法规规定的情形外，不得退股 （4）法律、行政法规及公司章程规定应当 承当的其他义务 形形色色的普通股 蓝筹股。是一些大公司发行的业绩较好的普通股票。 红筹股。在海外或香港注册的中方公司或中方控股公司发行的在香港联交所上市的“中国概念”股票。 成长股。指业绩增长幅度高于整个国家及其所在行业平均增长水平的公司所发行的股票。 收入股。指公司能在当前支付较高收益的股票。 防守股。指在经济条件恶化时，股息和红利要高于其他股票平均收益的股票。 优先股票的特征 ★ 优先领取固定股息 ★ 分配剩余财产具有优先权 ★ 享受股东权利有限 二、股票交易 过程 （见下二页) 费用 佣金（不超过3‰） 印花税 过户费（深圳按成交股票数量的1 ‰ ） 术语（见行情分析软件) 我国印花税调整历程 1991年10月，深圳市将印花税率调整到3‰，上海也开始对股票买卖实行双向征收，税率为3‰。????????1992年6月，国家税务总局和国家体改委联合发文，明确规定股票交易双方按3‰缴纳印花税。????????1997年5月，证券交易印花税率从3‰提高到5‰。????????1998年6月，证券交易印花税率从5‰下调至4‰。????????1999年6月，Ｂ股交易印花税降低为3‰。????????2001年11月，财政部决定将Ａ、Ｂ股交易印花税率统一降至2‰。????????2005年1月，财政部将证券交易印花税税率由2‰下调整为1‰。 2007年5月，财政部又将证券交易印花税税率由1‰上调整为3‰。 2008年4月24日，调整证券交易印花税税率，由现行的3‰调整为1‰ 2008年9月19日起，对证券交易印花税政策进行调整，由现行双边征收改为单边征收，税率保持1‰。 交易流程 开户 委托 竞价 成交 过户 交割 清算 证券交易所的交易程序 证券交易所是实行集中交易的场所，因此只有取得进场资格的会员才能够进入交易所大厅直接参与交易活动。 非会员身份的投资者只能通过会员经纪人进行证券买卖。 证券交易程序 5大环节 开户 委托 成交 清算交割 过户 A、开户 在证券登记机构开立证券帐户 在券商处开立资金帐户 办理指定交易手续 B、委托 委托方式： 磁卡委托、 电话委托、 网上交易 手机交易 委托出价方式： 市价委托 限价委托 委托有效期：我国采用当日有效法 委托指令要求（以上交所为例） 委托申报的单位数量、价格 C、成交 交易时间 每周一至周五 前市: 9:15至 9:25（集合竞价时间） 9:30至11:30（连续竞价时间） 后市: 13:00至15:00（连续竞价时间） 双休日和公休日休市 竞价成交原则 “两优先”原则 价格优先原则 同等价格下按时间优先原则 竞价方式 电脑集中竞价，即由电脑交易主机接受投资者的委托买卖指令，然后撮合成交。 竞价又可分为： 集合竞价 连续竞价 D、清算交割 清算:是对买卖双方的买卖数额相互抵消，然后对差额进行支付的行为。清算由清算公司进行。 交割：是卖方向买方交付证券，买方向卖方支付价款的行为。由经纪人代为完成。 交割制度 ：A股股票、基金、债券及其回购，实行T＋1交割制度，即在委托买卖的次日（第二个交易日）进行交割。 E、过户与托管 过户是办理变更证券持有人姓名(或名称)的登记手续。过户手续完成，原证券持有人的证券和相应权利已转移到新持有人名下。 证券托管是指证券商或投资者将自己拥有的证券存托给登记结算公司代为保管并提供相应服务的行为。 托管的功能包括：管理新股与配股、管理实物证券、管理非上市流通的证券、为托管证券的分红派息提供服务等。 三、行情分析软件 2、基本盘面信息识别（指数） 基本盘面信息识别（个股） 术语 1