《财务管理》教程.doc

《财务管理》 教案 一、教学目的和要求教学目的： 通过对本课程的学习, 了解企业财务管理的基本理论与方法, 熟悉企业财务管理活动的各个业务环节和过程, 掌握财务管理方法在企业活动中的应用, 全面而系统地掌握企业财务管理的实务操作技巧和应用分析。 教学要求： (一)了解企业财务管理的基本概念、理财环境，熟悉并掌握财务管理的基本工具 (二)掌握企业财务报表分析原理与方法应用。 (三)熟悉企业筹资方式与决策, 掌握不同筹资方法的决策应用,并在此基础上重点掌握资本结构决策方法、股利政策制定的应用与技巧。 (四)掌握企业投资决策方法的应用。 二、教学内容： 第一章? 财务管理总论 （一）财务管理的内容????（二）财务活动??????????????? 1.筹资活动????????????????????????????????????????????????? 2.投资活动? 3.资金营运活动? 4.分配活动 （三）财务关系 1.企业与政府之间的财务关系。??? 2.企业与投资者之间的财务关系。 3.企业与债权人之间的财务关系。? ? 4.企业与受资者之间的财务关系。?? 5.企业与债务人之间的财务关系。6.企业内部各单位之间的财务关系。?? 7.企业与职工之间的财务关系。 （四）财务管理的目标?? 1.财务管理目标的概念： ?2.关于财务管理目标的不同观点。 ?? 3.财务管理目标的协调 （1） 所有者与经营者的矛盾与协调 （2） 所有者与债权人的矛盾与协调 （） ????在这一部分里，主要了解财务管理的各个环节，包括财务预测、财务决策、财务预算、财务控制和财务分析等。这也是财务管理的工作步骤与一般程序，是企业为了达到财务目标而对财务环境发展变化所做的能动的反映，也可以称为财务管理的职责和功能。 （六）财务管理的环境???? 财务管理的经济环境???? 财务管理的法律环境?? 财务管理的金融环境。金融机构、金融市场及利息率构成了金融环境三大要素。?? 利率可按照不同的标准进行如下分类:? ?A. 按利率之间的变动关系可分为基准利率和套算利率. B. 按利率与市场资金供求情况的关系可分为固定利率和浮动利率 C.按利率形成机制不同，分为市场利率和法定利率. 资金的利率通常由纯利率、通货膨胀补偿率（或称通货膨涨贴水）和风险报酬率三部分组成，一般表达公式如下：?? 利率=纯利率+通货膨胀补偿率+风险报酬率, 纯利率是指没有风险和通货膨胀情况下的均衡点利率，其来源是资金投入生产运营后的增值部分，即剩余价值额。????通货膨胀补偿率是指由于持续的通货膨胀会降低货币的实际购买力,为补偿其购买力损失而要求提高的利率。, 投资人为补偿其风险损失而要求提高的利率。????流动性风险报酬率是指由于债务人资产的流动性不好会给债权人带来风险, 为补偿其风险损失而要求提高的利率。?? 期限风险报酬率是指对于一项负债,到期日越长,债权人承受的风险就越大, 为补偿其风险损失而要求提高的利率。? 资金的时间价值 一．资金的时间价值 1.资金时间价值的概念： ,它是在生产经营过程中产生的,来源于劳动者在生产过程中创造的新的价值。它可以两种形式表现:一是相对数表示，可以用时间价值率(又称折现率)来表示,一般可以以没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率或通货膨胀率很低时的政府债券利率来度量;二是绝对数表示，可以用时间价值额来表示,一般可以以价值增值额来表示。. 2.现值与终值的概念： ,是指未来时点上的一定量现金折合到现在的价值; ,是指现在的一定量现金在未来某一时点上的价值,俗称本利和.  一次性收付款项资金时间价值的计算可以用单利法计算和复利法计算， 1. 单利现值与终值的计算 ,而以前年度本金产生的利息不再计算利息.因而在单利计算方式下,资金现值与终值的计算比较简单. ,先设定以下符号：I—利息? p—现值? F—终值 i—每一利息期的利率（折现率）? n —计算利息的期数. ,利息的计算公式为： I=p′I′n 每年的利息额就是资金的增值额,资金的终值就是本金与每年的利息额之和。. （1）: F=p+I=p+p×i×n=p（1+i×n） （2）,计算公式为:p=F/(1+i×n) 2.复利现值与终值的计算,既涉及本金的利息,也涉及以前年度的利息继续按利率生息的问题。我们以下准备来推导其计算公式。 （1）复利的终值计算公式：（已知现值p,求终值F） ?F=p×（1+i）nF=p×（1+ i）n.式中加底纹部分