10流动性风险教程.ppt

? 2008 The McGraw-Hill Companies, Inc., All Rights Reserved. McGraw-Hill/Irwin 流动性风险 Liquidity risk refers to the risk that the bank would be unable to generate a sufficient cash flow to meet financial obligations. * 流动性风险产生的原因 负债方面的原因 ： 金融机构负债的持有者想要立即兑现其金融债权之时； 最具流动性的资产是现金，但现金没有利息收入。 资产方面的原因： 金融机构提供表外贷款承诺 减少现金资产；出售其他流动性资产或借入额外资金来满足流动性需求 * 存款机构的流动性风险 负债流动性风险 短期负债：活期存款账户和其他交易账户合约的持有者 投资于较长期限的资产 每天只有少部分活期存款被提取，而且有新的存款流入 核心存款 存款机构的经理必须对最终的净存款外流进行监控 随着时间的推移，经理一般能够预测出银行在正常营业日的净存款外流的概率分布 * 净存款外流的分布 * 存款机构可以使用两种方法来管理存款外流： 购买流动性管理 (如今常用的方法) 储存流动性管理 (过去常用的方法) * 金融机构和流动性风险敞口FIs and Typi