2014黄金租赁套期保值教程.pptVIP

贵金属套期保值业务介绍 招商银行总行金融市场部 2014-4-18 一、黄金租赁项下套期保值业务流程 二、黄金套期保值业务品种及情景模拟 三、套保业务要求 1、业务流程 企业客户与我行签订黄金租借协议，自我行租借黄金，在上海黄金交易所系统过户后，通过上海黄金交易所代理系统进行抛售黄金，从而获得资金，资金隔日T+1（工作日）到账； 2、黄金远期买卖：为规避金价波动给企业财务费用带来的不确定性，叙做黄金远期交易锁定未来买入、卖出黄金的价格； 3、黄金租赁结算价：用于计算黄金租赁利息金额，一般是租赁起息日前一工作日上海黄金交易所相应标的（AU99.99\AU99.95）收盘价，查询网址： ； 一、业务流程及概念介绍： 4、变现价：客户自上海黄金交易所抛售黄金的价格， 用于计算客户的融资金额，与结算价有差异； 5、远期买入价----套保价： 客户变现价基础上根据约定升贴水率计算得来； 情景模拟： 1、租赁端： 标的：AU99.99实物金；重量：100kg； 租赁 期：2014年3月7日至2015年3月2日共计360天； 租赁费率：5.5%； 客户租赁结算价：262.99元/克（ AU99.99实物金3月6日收