预披露制度总结报告.ppt

阳江营业部晨会 ——财富中心 晨会主题分类 IPO如是说 前三批IPO预披露公司达65家 事件：首次公开募股(IPO)预披露趋于常态化。昨日，又有19家企业在证监会网站公开IPO招股说明书，加上此前两批披露的46家企业，至此已有65家企业披露了招股说明书。在第一、第二和第三批发布IPO预披露及预披露更新文件的65家公司中，国泰君安、东方证券、东兴证券、华安证券多家券商。 预披露概念 预先披露制度，是指申请首次公开发行股票的，在按照证券法的规定向国务院证券监督管理机构报送有关申请文件，并在其受理后，将有关申请文件向社会公众披露，而不必等到国务院证券监督管理机构对发行文件审核完毕、作出核准发行的决定后再进行披露。 IPo流程 IPo流程 IPo流程 挖掘投资机会 挖掘投资机会 挖掘投资机会 挖掘投资机会 挖掘投资机会 挖掘投资机会 在目前的上市券商当中，招商证券、广发证券、中信证券、华泰证券和海通证券等手中掌握的过会企业数较多，一旦IPO重启，这些上市券商将是最为受益的一个群体，业绩增幅也最为明显。在股市融资功能的恢复将明显提升券商的投行业务的同时，系列创新政策的提振也使券商股行业更值得期待。 广发证券表示，继续重点推荐证券板块的二季度投资机会。主要逻辑包括：零佣已将市场悲观预期降至最低，无更坏可能；更多创新业务推出，如个股期权、新三板做市、“负面清单”等；创新大会值得期待；IPO再次启动将迎来投行收入确定性增长 谢谢 东莞证券 * 时事解读 政策解读 市场热点 晨会主题 金融知识 上帝之手 洪 水 猛 兽 IPO再次开闸，酝酿着机会 目 录 预披露概念 1 IPo流程 2 挖掘投资机会 3 结束语 4 制定上市计划，选择专业的主承销商和其他中介结构 改制（尽职调查） 设立股份公司 改制为规范的股份公司，为日后的运作和发行上市打下良好的发行上市基础 辅导 按法律法规及证监会要求建立规范的组织制度和运行机制 上报申报材料 突出公司的投资故事，制定符合法律法规的申报材料 证监会核准 路演询价 确定询价对象，组建承销团，做好发行前的定价及销售准备，确保发行成功 上市 挂牌交易 后市表现 审核阶段 预披露 招股 说明书 1、发行人控股股东、实际控制人 2、发行人核心竞争力 3、主要财务数据及指标 4、业务和技术 5、募集资金运用 细心 方法 投资 机会 国泰君安 交叉持股 东方证券 华安证券 海南海汽运输 会稽山 国泰君安 股权机构 招股说明书显示，国泰君安拟公开发行不超过15.25亿股。目前，深圳能源、大众交通各持1.54亿股，各占发行前总股本的2.53%；华茂股份持有9530万股，占比1.56%：锦江投资持有6178万股，占比1.01%；交大昂立持有2192万股，占比0.36%；泸州老窖持股1178万股，占比0.19%；中航飞机(有993万股，占比0.16%。 上市公司交叉持股资本溢价 交叉持股 海汽股份 股权机构 上市公司交叉持股资本溢价 交叉持股 龙马环卫 股权机构 上市公司交叉持股资本溢价 交叉持股 新股发行可使券商股票承销收入增加，今年1月份IPO重启后，很多券商都将目光瞄准这个新增的利润增长点 券商受益 IPO重启 *