技术正式版讲述.ppt

技术分析及应用 硝烟弥漫　　　　　　　 2009年5月16日 技术分析概述 技术分析起源于统计学，它可帮助我们在市场上寻求最佳的介入价格，与基本分析相辅相成，都是不可缺少的分析工具。 技术分析是通过对市场上每日价格的波动，包括每日的开市价、收市价、最高价、最低价、成交量等数字资料，透过图表将这些数据加以表达，从而预测未来价格的走向。从理论上来讲，在通过基本分析以后，可以运用技术分析来捕捉每一个金市的上升浪和下跌浪，低买高卖，以赚取更大利润。 技术分析是以数学统计方程式为基础的一种客观分析方法，有极强的逻辑性，它把投资者的主观见解进行过滤，要比凭借个人感觉的分析稳当得多。 技术分析研究以往价格和交易量数据，进而预测未来的价格走向。此类型分析侧重于图表与公式的构成，以捕获主要和次要的趋势，并通过估测市场周期长短，识别买入/卖出机会。根据您选择的时间跨度，您可以使用日内（每5分钟、每15分钟、每30分钟）技术分析，也可使用每日或每周技术分析。 技术分析的理论基础 技术分析的三个基本假设： 1）市场行为包容消化一切—基础 2）价格以趋势的方向演变—核心 3）历史会重演 技术分析的基本要素是：价、量、时、空。 技术分析的试用范围： 从理论上说，技术分析即可以用于短期的行情预测，也可以用于长期的行情预测。但用于长期的行情预测，必须同基本分析相结合，这是技术分析应用应该注意的问题。同时，技术分析所得到的结论仅仅只具有一种建议的性质，并总是以概率的形式出现。 技术分析的注意事项 1、技术分析只是一种工具，不是万试万灵的。 2、市场永远是对的，不要和市场作对。简单的说，就是不要逆市而为，要顺应市场的方向去操作。 3、当市场未发生明显反转的技术信号时，尽量不要操作，在市场产生一个趋势（上升或下跌）时进行操作。 4、市场的规律在不断的变化，技术分析的方式方法也要不断的变化。 5、不可忽略基本面分析，而只进行单纯的技术分析。技术分析往往只有短期的效果，表面性较强。而基本面分析具有中长期、阶段性的指导意义。 6、避免用单一技术指标进行分析，每一种技术指标都有自己的优点和缺陷。在进行技术分析的时候，要考虑多项技术指标的走势，同时结合短期走势进行分析理解。 7、注意技术指标有较大的人为性，市场时常有反技术操作的特点。 第一章,波浪理论 1,道氏理论 2,波浪理论 道氏理论是所有市场技术研究的鼻祖 ,波浪理论是道氏理论的延伸和发展——正如道氏理论告诉人们何谓大海，而波浪理论指导你如何在大海上冲浪。因此说到波浪理论,就必须提起道氏理论. 1,道氏理论 道氏理论是所有市场技术研究的鼻祖. 该理论的创始人是美国人,道琼斯公司的共同创立者查爾斯·亨利·道（1851年—1902年） 只要对股市稍有经历的人都对它有所听闻，并受到大多数人的敬重 . 道氏理论的基本要点 根据道氏理论，价格运动有三种趋势，其中最主要的是价格的基本趋势 基本趋势:也称做长期趋势，即价格广泛或全面性上升或下降的变动情形。这种变动持续的时间通常为一年或一年以上，股价总升（降）的幅度超过20%。对投资者来说，基本趋势持续上升就形成了多头市场，持续下降就形成了空头市场。 价格运动的第二种趋势称为次级趋势。因为次级趋势经常与基本趋势的运动方向相反，并对其产生一定的牵制作用，因而也称为价格的修正趋势。这种趋势持续的时间从3周至数月不等，其价格上升或下降的幅度一般为价格基本趋势的1/3或2/3。 价格运动的第三种趋势称为短期趋势，反映了价格在几天之内的变动情况。修正趋势通常由3个或3个以上的短期趋势所组成。 在三种趋势中，长期投资者最关心的是股价的基本趋势，其目的是想尽可能地在多头市场上买入股票，而在空头市场形成前及时地卖出股票。 投机者则对股价的修正趋势比较感兴趣。他们的目的是想从中获取短期的利润。 短期趋势的重要性较小，且易受人为操纵，因而不便作为趋势分析的对象。人们一般无法操纵股价的基本趋势和修正趋势，只有国家的财政部门才有可能进行有限的调节。 2,波浪理论 波浪理论的创始人—拉尔夫.纳尔逊.艾略特。艾略特派学者以固定波状模式将价格走向分类。这些模式能够表示未来的指标与逆转。 艾略特认为，不管是股票还是其他商品价格的波动，都与大自然的潮汐，波浪一样，一浪跟着一波，周而复始，具有相当程度的规律性，展现出周期循环的特点，任何波动均有迹有循。因此，投资者可以根据这些规律性的波动预测价格未来的走势，在买卖策略上实施适用。 波浪理论的基本特点 （１）股价指数的上升和下跌