商业银行经营学第9章现金资产管理课件.ppt

商业银行的头寸调度，是指在正确预测资金头寸变化趋势的基础上，及时灵活的调节头寸余缺，以保证在资金短缺时，能以最低的成本和最快的速度调入所需的资金头寸；反之，在资金头寸多余时，能及时调出头寸，并保证调出资金的收入能高于筹资成本，从而获取较高的收益。 商业银行经营管理的核心是头寸调度，这是因为： 资金头寸调度是银行扩大业务，增强实力的基本手段； 资金头寸调度是维护和提高银行信誉的保证； 资金头寸调度是避免和减少银行经营风险的重要手段； 资金头寸调度是商业银行提高经营效益的重要途径。 2.资金头寸调度的渠道 资金头寸来源有传统渠道和创新途径的渠道。 1、传统的资金头寸来源 1） 各种变现途径的头寸来源(资产类)： ① 现金。 ② 存放于中央银行的超额准备金。 ③ 短期证券。 ④ 各种商业票据。 ⑤ 其他有变现能力的资产。 ⑥ 证券回购协议。 2）各种拆借途径的资金头寸来源(负债类)： ① 从中央银行拆入资金。 ② 从其他银行拆借资金。 ③ 证券回购。 ④ 大额定期存单。 ⑤ 财政账户。 ⑥ 国外资金来源。 ⑦ 其他形式的负债。 （2）创新的资金来源 银行新的资金头寸来源渠道包括各种形式的期权、期货、证券化贷款和证券化资产，以及充分利用资本市场筹措头寸，等等。银行的这些新金融业务属于资产负债表外活动或资产风险管理新的办法，我们将在本书后面的有关章节中进行讨论。 9.3.1现金资产管理原则 1.总量适度原则。 是商业银行现金资产管理最重要的原则。 2.适时调节原则。 是银行实现现金资产规模适度的必要手段。 3.安全保障原则。　　　 1.影响银行库存现金的因素 ⑴现金收支规律 ⑵营业网点的布局 ⑶后勤保障的条件 ⑷与中央银行发行库的距离、交通条件及发行库的规定 ⑸商业银行的内部管理水平　 ⑴库存现金需要量的匡算 主要考虑两个因素： ①库存现金周转时间 ②库存现金支出水平的确定 现金资产管理 　　本章要求掌握商业银行现金资产的构成、资金头寸的测算以及现金资产的管理。 9.1.1 现金资产的构成 现金资产是银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。 商业银行的现金资产一般包括以下几类： 1.库存现金 库存现金是指商业银行保存在金库中的现钞和硬币。 库存现金的主要作用是银行用来应付客户提取现金和银行本身的日常零星开支。 库存现金的经营原则就是保持适度的规模。 2.在中央银行存款 在中央银行存款是指商业银行存放在中央银行的资金，即存款准备金。由两部分构成，一是法定存款准备金，二是超额准备金。 法定存款准备金是按照法定准备率向中央银行缴存的存款准备金。 超额准备金有两种含义：广义的超额准备金是指商业银行的可用资金；狭义的超额准备金是指在存款准备金账户中，超过了法定存款准备金的那部分存款。 我国存款准备金制度的演变过程。 3.存放同业存款 存放同业存款是指商业银行存放在代理行和相关银行的存款。 4.在途资金 在途资金，也称托收未达款，是指本行通过对方银行向外地付款单位或个人收取的票据。 1.满足法定存款准备金的要求。 2.保持清偿力。 3.保持流动性 。 4.满足同业清算和同业支付的要求。 9.2.1资金头寸及其构成 资金头寸是指商业银行能够运用的资金。 资金头寸包括时点头寸和时期头寸两种。 商业银行的头寸根据层次来划分，可分为基础头寸和可用头寸。 1.基础头寸及其构成 所谓基础头寸，是指商业银行的库存现金与在中央银行的超额准备金之和。 在基础头寸中，库存现金和超额准备金在数量上可以相互转化，本质上没有区别。 库存现金和超额准备金在资金运用上有区别。 2.可用头寸及其构成 所谓可用头寸，也称为可用现金，是指商业银行可以动用的全部资金，包括基础头寸和存放同业存款。 可用头寸包括两方面的内容：一是支付准备金（备付金），二是可贷头寸。 基础头寸、可用头寸和可贷头寸之间的关系： 基础头寸＝库存现金＋超额准备金； 可用头寸＝基础头寸＋存放同业存款； 可贷头寸＝可用头寸－规定限额的支付准备金。 商业银行现金资产管理的核心任务是保证银行经营过程中的适度流动性。 资金头寸预测的意义： ⑴为银行提供资金营运的依据。 ⑵提高银行的资金清偿能力。 ⑶提高资金的使用效益。 银行资金头寸或流动性准备的变化，最主要取决于银行存贷款资金运动的变化。任何存款的支出和贷款的增加，都减少头寸；反之，存款的增加和贷款的减少则会增加银行的资金头寸。 表 9-1 列举了会引起银行资金头寸变化的资金来源和资金运用项目。 表9-1 银行主要资金来源与资金运用 资金来源（增加头寸）