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资料整理 --香港资本市场 2013-3-22 目录 港交所 1.1基本资料-------------------------------------------5 .2香港上市规则---------------------------------------6 .3香港上市方式---------------------------------------7 .4香港上市要求---------------------------------------7 .5香港上市流程---------------------------------------8 2、香港IPO相关资讯----------------------------------------9 3、香港证监会（SFC）证券市场 (2)衍生产品市场 香港交易所旗下的衍生产品市场为各类期货及期权产品提供交易的市场，这些衍生产品包括股票指数、股票及利率期货及期权产品。香港交易所及其附属公司香港期货结算有限公司及香港联合交易所期权结算所有限公司实施一套严谨的风险管理制度，让交易所参与者及其客户能在一个高流通量和监管完善的市场，进行投资和对冲活动。 (3) 股票交收 　　中央结算及代理人服务。 1.2香港上市的规则： 港交所上市的一般原则： 1. 申请人适合上市； 2. 证券的发行及销售是以公平及有秩序的形式进行，而可能投资的人士可获得足够资料，从而对发行人作出全面的评估； 3. 上市发行人须向投资者及公众人士提供各项资料，而可合理地相信会对上市证券的买卖活动及价格有重大影响且将予平均传布的任何资料，尤其须即时公开； 4. 上市证券的所有持有人均受到公平及平等对待； 5. 上市发行人的董事在整体上本着股东的利益行事（尤其公众人士只属少数股东时） 1.3上市方式： 发售以供认购、发售现有证券、配售、介绍、创业板转板（2008年7月1日生效） 相关链接： .hk/chi/listing/listreq_pro/listing_methods_c.htm 上市要求： A.主板上市：见附录一 B.创业板：见附录二 相关链接： 香港交易所官方网站： .hk/chi/listing/listreq_pro/listreq/listing_requirements_c.htm 普华永道： /home/chi/ipo_cmsg_mainboard_chi.html 1.5 香港上市流程： 上市流程表—主板?(证券/预托证券)?： .hk/chi/listing/listreq_pro/listpro/flowchart_main_c.htm 上市流程表—创业板?(证券)： .hk/chi/listing/listreq_pro/listpro/flowchart_gem_c.htm 香港IPO相关资讯 2.1 《华尔街日报》（2013-3-19）公布了全球IPO总量，发文称香港港交所将有机会恢复并发行至少9亿美元IPO。银行家对潜在信用不良的企业表示了担忧；企业对IPO发行的费用表示了忧虑。全文公布了香港过去IPO发行数据。 相关链接： /deals/2013/03/18/hong-kong-has-tough-ipo-road-ahead/?KEYWORDS=Hong+Kong+Has+Tough+IPO+Road+Ahead 2.2 东南大学张菡（2005）发表香港创业板首次公开发行（IPO）绩效的实证研究，文章通过研究香港IPO市场，说明IPO(Initial Public Offering)前后上市公司的运营绩效变化以及导致这些变化的深层次原因。 相关链接： /Article/CDMD-10286-2007065024.htm 2.3 Hong Kong Capital Markets Update(issue 2, 7-2012) 称自2009到2011，香港连续三年成为世界领先的募集资金市场。2012年9月，香港证监会（SFC）提出，IPO市场的关键是把握市场的质量。全文分析2012年香港IPO市场数据；根据香港证监会的提要罗列相关要点；讨论了香港IPO市场的一般问题和规则。 全文链接： /CN/en/IssuesAndInsights/ArticlesPublications/Newsletters/Hong-Kong-Capital-Markets-Update/Documents/HK-Capital-Markets-Update-1207-02-v2.pdf 本部分主要提供香港证监会的基本信息及其运营范围。 香港证监会 3．1机构简介 香港证