工程经济复习讲义解说.docVIP

1Z101000工程经济 1Z101010资金时间价值的计算及应用 一、资金时间价值 1. 概念 资金在扩大再生产及资金流通过程中随时间变化而产生增值，这个增值就是原有资金的时间价值。 2．影响因素 (1)资金的使用时间；(2)资金数量的多少；(3)资金投入和回收的特点；(4)资金周转速度。 3．使用资金的原则——充分利用并最大限度地获取时间价值 (1)加速资金周转；(2)尽早回收资金；(3)从事回报高的投资；(4)不闲置资金。 4．衡量尺度——利息与利率 (1)绝对尺度——利息 利息是资金时间价值的一种重要表现形式，是衡量资金时间价值的绝对尺度； 利息的本质是由贷款发生利润的一种再分配，是资金的机会成本。 利息是占用资金所付出的代价或者是放弃使用资金所得的补偿。 (2)相对尺度——利率 利率是在单位时间内所得利息额与原借贷金额之比。利率是衡量资金时间价值的相对尺度。 决定利率高低的因素：[1]社会平均利润率；[2]借贷资本供求状况；[3]借出资本承担的风险；[4]通货膨胀；[5]借出资本期限。 (3)在工程经济活动中的作用 [1]是以信用方式动员和筹集资金的动力；[2]利息促进投资者加强经济核算，节约使用资金；[3]是宏观经济管理的重要杠杆；[4]是金融企业经营发展的重要条件。 5．利息的计算 (1)单利——利不生利 (2)复利——利生利、利滚利. 间断复利——普通复利，是按期