跨国公司的纳税筹划剖析.ppt

课前思考：通货膨胀与企业税负的关系 由于物价上升，名义收入就上升，按照超额累进税率，税率适用档次也随之上升，这样在实际购买力不变的情况下，就会使纳税人缴纳更多的税收。同时，原有纳税扣除额如果不变，也相当于实际已经贬值，间接等于扣除额降低，从而增加了实际税额。 通胀对企业产生各种不良影响，如在企业所得税方面，造成折旧扣除的减少而使公司的实际税负大幅度提高。在此情况下，政府如采取具有对企业减税效应的政策，就会避免企业向最终消费者过多转嫁成本，从而把部分“通货膨胀税”返还给企业。【个人所得税负同比增幅更明显】 2009年1-12月全国吸收外商直接投资情况 1-12月，对华投资前十位国家/地区（以实际投入外资金额计）：香港（539.93亿美元）、台湾（65.63亿美元）、日本（41.17亿美元）、新加坡（38.86亿美元）、美国（35.76亿美元）、韩国（27.03亿美元）、英国（14.69亿美元）、德国（12.27亿美元）、澳门（10亿美元）和加拿大（9.59亿美元），前十位实际投入外资金额占全国实际使用外资金额的 88.3%。 说明：上述国家/地区对华投资数据包括这些国家/地区通过维尔京、开曼群岛、萨摩亚、毛里求斯和巴巴多斯等自由港对华进行的投资。 2010年1-12月全国吸收外商直接投资情况 1-12月，对华投资前十位国家/地区（以实际投入外资金额计）依次为：香港（674.74亿美元）、台湾省（67.01亿美元）、新加坡（56.57亿美元）、日本（42.42亿美元）、美国（40.52亿美元）、韩国（26.93亿美元）、英国（16.42亿美元）、法国（12.39亿美元）、荷兰（9.52亿美元）和德国（9.33亿美元），前十位实际投入外资金额占全国实际使用外资金额的 90.1%。 说明：上述国家/地区对华投资数据包括这些国家/地区通过维尔京、开曼群岛、萨摩亚、毛里求斯和巴巴多斯等自由港对华进行的投资。 外资为何间接投资中国？ 英属维尔京群岛 开曼群岛 萨摩亚 毛里求斯 巴巴多斯 …… 避税天堂成对华投资跳板 外商对华投资十大来源地有太平洋上的维尔京和开曼群岛，为何名不见经传的小岛居然能在争相在华投资的国家和地区中占据优势？ 【2002】外经贸部研究员马宇：维尔京群岛和开曼群岛被称为避税的天堂，由于当地税收非常低，以及台湾地区企业在内地投资受到台湾当局限制，所以很多台湾地区企业在小岛上注册公司投资内地。由于我国都是按照最后一站计算投资来源地，所以在该岛上注册投资内地的企业都算做外来投资。同时，有很多国内的企业也是在那里注册公司，然后又把资金投回国内。 离岸上市案例 1992年10月9日，中国在纽约交易所挂牌的第一支股票是“华晨汽车”，其公司全称为“华晨中国汽车控股有限公司”，1992年6月于百慕大群岛注册，上市募集资金全部用于在中国内地的实业“沈阳金杯客车制造有限公司”； 2000年1月31日，在百慕大注册的“裕兴电脑科技控股有限公司”作为在香港创业板成功上市的第一家内地民营企业，募集资金4．2亿港元。 一位海外投行业务的资深人士形容说：“这些弹丸小岛在中国企业海外上市的曲线中，是一个优美的拐点。” 其他著名离岸注册公司 蒙牛 汇源 百度 新浪 网易 搜狐 恒安 分众传媒 尚德控股 盛大互动娱乐 它们为什么要离岸注册？ 注册程序简单：公司可以不必在注册地生产经营，可把注册资本移作他用，设立发起人不要求是当地居民或国民，无需提供财务报表。 快速简便的国际资本融通：离岸注册公司作为海外融资平台和风险投资退出平台。节省企业投融资时间和经济成本。 减少风险：宽松的法律环境以及对公司业务的高度保密，使上市公司自身的安全得到了充分的保障，极大减少了各种风险因素。避免政治和政策歧视。 逃避外汇管制：对豁免公司无外汇管制，外汇出入自由。 合法避税：税收相当优惠，对于在此注册的企业不征收所得税和资本利得税。避免双重税收。 在国内的资产注入海外“壳”公司的过程中，伴随的是层层交错的控股关系、扑朔迷离的资产置换。“越复杂就越安全。”方便关联交易。 开曼谎言：中国企业离岸秘史 离岸中心：财务造假“吹牛不上税”乐园 中国概念股在美股票市场上遭遇信任危机，股票严重动荡，一个主要成因就是部分公司被曝涉嫌财务造假。 2011年3月-8月，24家在美上市中国公司，被曝财务造假后，19家在美上市中国公司遭停牌或摘牌。公司注册地大都是来自位于遥远的加勒比海上的开曼小岛。 离岸公司如果利用离岸地的免税待遇，就可以低成本虚增经营业绩。在正常税收国家，虚增经营业绩通常需要支付相应的较高税收。 跨国公司纳税筹划产生的原因（客观条件） 跨国公司税收筹划的复杂性 跨国公司进行税收筹划的原则 合法性原则 策划性原则 经济性原则 然而，在跨国经