外汇理论与实务剖析.ppt

外汇理论与实务Theory and Practice of Foreign Exchange Transaction 参考书目： 《国际金融市场-价格与政策》，莱维奇，中国人民大学出版社，2002 《金融计算》，上海财经大学出版社，2002 《国际金融计算技术》，中国金融出版社，1993 《汇率理论和政策研究》，复旦大学出版社，2000 Quantitative Financial Economics（数量金融经济学）, Cuthbertson and Nitzsche, Chapter 24-27 《国际金融》，克拉克，北大出版社2005年中文版 参考书目： 《外汇理论与实务》，吉林大学出版社，1994 《外汇理论与交易原理》，中国金融出版社，2003 《国际金融实务》，东北财经大学出版社，2001 《国际金融市场》，戈莱比，中国人民大学出版社，1998 《外汇与货币市场导论》，北京大学出版社，2001 《外汇交易手册》，机械工业出版社，1999 《外汇市场分析与交易技巧》，企业管理出版社，2001 国际清算银行最新公布的一项调查报告显示，全球外汇交易已摆脱欧元刚创立时的疲弱而强劲恢复，每日外汇交易量已达到1.9万亿美元的创纪录水平 （2004） 2004年4月创出20180亿美元日均交易量的历史记录 2006年，逼近3万亿美元，伦敦市场占1/3 至2007年4月的3年内，全球外汇交易日成交量大幅增加71%至3.2万亿美元。目前美元仍然雄踞外汇交易的第一名，但所占比从88.7%下降到86.3%；欧元兑美元的交易占全部交易的27%，美元兑日元为13%，英镑兑美元为12%，但份额都低于2004年。澳元、新西兰元、瑞士法郎、瑞典克朗、巴西雷亚尔、印度卢比、人民币、港元等成交量和成交比重都有显著攀升。在新兴市场中，港币成交量最大 外汇市场是全球第一大金融市场，其日交易量是证券市场的20倍。  课程结构： 第一章 外汇基础知识 第二章 汇率决定理论 第三章 即期外汇交易 第四章 远期外汇交易 第五章 掉期与互换 第六章 外汇期货 第七章 外汇期权 第八章 汇率变动分析 第九章 外汇风险及其管理 第一章 外汇基础知识 第一节 外汇与汇率 一、外汇的概念：Foreign Exchange, Foreign Exchanges 动态： 静态：（1）狭义，（2）广义 二、外汇的特征： 外在性、可兑换性、可偿性 三、汇率的概念 四、汇率的标价方法 SWIFT（Society of World-wide Inter-bank Financial Telecommunication, 环球银行间金融电讯协会） 货币代码 基础货币与计价货币 （一）直接标价法 （二）间接标价法 （三）美元标价法 五、汇率指标的种类 （1）买入汇率与卖出汇率（2）官方汇率与市场汇率（3）基本汇率与套算汇率（4）即期汇率与远期汇率 六、外汇供求与市场均衡汇率 （一）外汇的供给 （二）外汇的需求 （三）均衡汇率 （四）升值与贬值 第二节 外汇市场概述 外汇市场是指以外汇银行为中心，由各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人和其他外汇交易者组成的买卖外汇的交易系统。它与一般的商品市场不同，不一定要求有具体的交易场所，外汇供求双方既可以在一个固定场所内买卖外汇，也可以通过现代化的电讯设备及计算机网络从事交易活动。 一、外汇市场的形成及原理 A B A B C D C D 二、外汇市场的分类 三、外汇市场的特点 悉尼 新加坡 东京 法兰克福 伦敦 纽约 第三节 外汇市场的结构与功能 一、参与者 二、市场结构：两个层次 三、交易类型 商业交易、金融交易与央行干预 零售交易与批发交易 四、交易方式与手段 1、柜台交易（OTC，Over The Counter） 2、电