新三板实务材料.ppt

证券有限责任公司 新三板（代办系统）介绍 第一章 新三板在多层次资本市场的定位 第二章 新三板制度介绍 第一节 挂牌制度 第二节 融资制度 第三节 信息披露制度 第四节 交易制度 第五节 转板制度 第六节 退市制度 第三章 新三板挂牌 第一节 挂牌条件 第二节 挂牌流程 第三节 最近十家挂牌公司介绍 第四章 新三板融资 第一节 融资条件 第二节 融资流程 第三节 2010年定向增资公司介绍 第五章 新三板最新动向 目录 三板市场的诞生与发展 关闭STAQ、NET法人股市场后的公司挂牌。2001年7月16日大自然公司挂牌 主板公司退市后股份报价转让平台。2001年12月10日水仙电器退市后挂牌 科技园区非上市公司股份报价转让系统（新三板）。2006年1月23日世纪瑞尔、中科软挂牌。 新三板是经过国务院批准的证券交易场所 2003年底，北京市政府、科技部向国务院报送建立新三板的请示 2005年10月，证监会、北京市政府和科技部向国务院申请新三板实施方案，并于随后获得国务院同意 2006年1月16日，有关部门召开新闻发布会，推出相关规则 2006年1月23日，新三板第一批公司挂牌 截至2011年1月13日，共有77家公司挂牌（其中2家实现创业板IPO，1家实现中小板IPO，目前，有74家公司挂牌交易） 目前，国务院正计划将试点范围扩大到其他国家级高新区。 第一章 新三板在多层次资本市场的定位 第一节 三板及新三板 新三板 产权交易所 创业板 主板及中小板 服务于高新园区企业，是企业进入创业板及中小板的孵化器。挂牌和融资分离：降低挂牌门槛，让更多企业挂牌；简化融资程序，运营规范的企业可以自由融资。备案制。 服务于一定区域内的企业，主要为产权的协议转让以及招拍挂提供交易平台，无融资功能。 服务于自主创新企业及其他成长型创业企业。上市的时候融资。核准制。 服务于成熟企业，上市的时候融资。核准制。 第一章 新三板在多层次资本市场的定位 第二节 新三板市场定位 落实自主创新发展战略 促进高新技术企业发展 完善创业资本退出机制 满足多元化投融资需求 探索股份转让基本制度 拓展代办系统市场功能 积累多层次市场建设经验 第三节 新三板试点目的 第一章 新三板在多层次资本市场的定位 中国证监会统一监管下的全国性场外证券交易市场 全国性的非上市公众公司和高新园区公司股份报价转让平台 多层次资本市场的重要组成部分 通过挂牌前私募、挂牌后定向增发，形成与公开发行市场互补的私募发行市场，并可在符合条件后，转创业板及中小板 未来： 高效、便捷的高新技术企业投融资通道 第四节 新三板发展前景 第一章 新三板在多层次资本市场的定位 优势 规范公司运营 增强融资能力 广告效应 合法的股份流通渠道 熟悉资本市场 不影响上市 挂牌手续简单、便捷 挂牌成本低 劣势 信息披露的约束 规范运营的约束 受深交所和中国证券业协会的监管 受主办券商的持续督导 第五节 新三板的优势与劣势 第一章 新三板在多层次资本市场的定位 新三板 创业板 主板及中小板 主办券商推荐制度 证券业协会形式审查 备案制度 挂牌和融资分离，挂牌时不融资 保荐机构保荐制度 发审委制度 核准制度 首发上市同时融资 保荐机构保荐制度 发审委制度 核准制度 首发上市同时融资 第二章 新三板制度介绍 第一节 挂牌制度 新三板挂牌条件及流程详见第三章相关内容 新三板 创业板 主板及中小板 主办券商推荐制度 证券业协会形式审查 备案制度 私募发行 保荐机构保荐制度 发审委制度 核准制度 公募发行 保荐机构保荐制度 发审委制度 核准制度 公募发行 第二章 新三板制度介绍 第二节 融资制度 新三板融资条件及流程详见第三章相关内容 挂牌信息披露 《股份报价转让说明书》 《推荐报告》 定期信息披露 年报（必须经过审计） 半年报（不要求审计） 鼓励披露季报 临时信息披露 披露董事会、股东大会等信息资料 披露对公司经营重大影响信息 第三节 信息披露制度 第二章 新三板制度介绍 投资者要求 机构投资者，包括法人、信托、合伙企业等； 公司挂牌前的自然人股东； 通过定向增资或股权激励持有公司股份的自然人股东； 因继承或司法裁决等原因持有公司股份的自然人股东； 协会认定的其他投资者。 挂牌公司自然人股东只能买卖其持股公司的股份。 意向委托 意向委托是指投资者委托主办券商按其指定价格和数量买卖股份的意向指令，意向委托不具有成交功能。 定价委托 定价委托是指投资者委托主办券商按其指定的价格买卖不超过其指定数量股份的指令。 成交确认委托 成交确认委托是指投资者买卖双方达成成交协议，或投资者拟与定价委托成交，委托主办券商以指定价格和数量与指定对手方确认成交