Excel在财务管控中的扩展应用剖析.ppt

3.6 计算净现值 相关函数 NPV函数——基于一系列现金流和固定的各期贴现率，返回一项投资的净现值。这里的投资净现值是指未来各期现金流的现值总和。公式为： = NPV(rate,value1,value2,...) XNPV函数——返回一组现金流的净现值，这些现金流不一定定期发生。该函数的公式为： =XNPV(rate,values,dates) 【例3-11】 3.7 计算获利指数与现值指数 获利指数的计算公式为： 式中：PI为获利指数；m为投资期；Kt为投资期内第t年的净现金流出量；其他各符号的含义如前所述。 如果项目的投资额在期初一次性发生，并且初始投资额为K，则： 【例3-12】 3.8 计算内部收益率 内部收益率（ IRR ）——使投资项目的净现值为零时的贴现率，计算公式为： 修正内部收益率（ MIRR ）的计算公式为： 式中：CPt为第t年正的净现金流量；CNt为第t年负的净现金流量；n为项目的寿命期；r为对正的净现金流量进行再投资的年收益率；k为对负的净现金流量进行贴现的资金成本率；MIRR为项目的修正内部收益率。 3.8 计算内部收益率 相关的函数 RATE函数——返回未来款项的各期利率。公式为 = RATE（nper，pmt，pv，fv，type，guess） IRR函数——返回由数值代表的一组现金流的内部收益率。公式为： =IRR(va