《经济法》第四章(二)教材.ppt

LOGO 1.公司债券发行的条件 （三） 公司债券的发行 净资产 累计债券余额 利润 利率 用途 股份有限公司=3000万 有限责任公司=6000万 =净资产*40% 最近3年平均可分配利润=债券1年的利息 =国务院限定的利率水平 资金投向符合国家产业政策； 用于核准的用途； 不得用于弥补亏损或非生产性支出 2.再次发行公司债券的限制性规定 存在下列情形之一的，不得再次发行公司债券： 　（1）前一次公开发行的公司债券尚未募足。　（2）对已发行的公司债券或者其他债务有违约或者迟延支付本息的事实，仍处于继续状态。　（3）违反规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途。 （五）证券发行程序 作出发行决议 提出发行申请 证券发行核准 公开发行信息 撤销核准决定时 相关责任的认定 P175 证券发行承销 向中国证监会 申报 见下页 证券发行的承销 1．证券承销采取代销或者包销方式。 2．向不特定对象公开发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销。 3．证券的代销、包销期限最长不得超过90日。 4．证券公司在代销、包销期内，对所代销、包销的证券应当保证先行出售给认购人，证券公司不得为本公司预留所代销的证券和预先购入并留存所包销的证券。 5．股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量“70％”的，