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第七章  操作风险管理 北京交通大学 张晓明 第七章 操作风险管理 第一节 操作风险概述 第二节 操作风险度量方法 第三节 操作风险管理 第一节 操作风险概述 一、操作风险概念 二、操作风险的特征 一、操作风险概念 2004年《巴塞尔协议Ⅱ》对操作风险定义为——操作风险是指“由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。本定义包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险。” 操作风险 《巴塞尔协议Ⅱ》分为七种 1、内部欺诈：故意骗取、盗用财产或违反监管规章、法律或公司政策导致的损失，此类事件至少涉及内部一方，但不包括性别/种族歧视事件。 2、外部欺诈：第三方故意骗取、盗用财产或逃避法律导致的损失。包括系统安全性受到黑客攻击和盗取信息等。 3、就业政策和工作场所安全性：违反就业、健康或安全方面的法律或协议，个人工伤赔付或者因性别/种族歧视事件导致的损失 4、客户，产品及业务操作：因疏忽未对特定客户履行份内义务（如信托责任和适当性要求）或产品性质或设计缺陷导致的损失 5、实体资产损坏：实体资产因自然灾害或其他事件丢失或毁坏导致的损失 6、业务中断和系统失败：业务中断或系统失败导致的损失 7、执行，交割及流程管理：交易处理或流程管理失败和因交易对手方及外部销售商关系导致的损失 损失数据收集 2002年，巴塞尔委员会下属的风险管理小组（RMG）对欧洲、美洲和亚洲共89家银行进行操作损失数据搜集，89家银行提供的组合数据涵盖了逾47000个损失事件。 我国商业银行损失事件分布表（张新杨，2004年） 操作风险的损失程度 操作风险主要关心两个问题：一个其发生的可能性，即损失频率（Loss Frequency）；另一个是其发生后的实际结果，我们通常用损失强度(Loss Severity)描述（也可作损失严重性或损失影响）。 从操作风险损失的发生特征来看，通常损失强度与损失频率之间往往存在反向的联系。 高频率低损失的操作风险：损失金额较少的事件往往大量发生，出现频率很高 低频率高损失的操作风险：损失特别严重的操作风险事件通常是极为稀少的 通常情况下，高发生频率低损失强度的操作风险损失构成了操作风险损失分布的主体，而低发生频率高损失强度的操作风险则集中在损失分布的尾端 损失频率与强度 二、操作风险的特征 “非金融”风险特性 人为因素在引发操作风险的因素中占有直接的、重要的地位 不易量化，多为突发性事件 高频低损事件普遍存在于各类金融机构；低频高损事件对金融机构的风险最大 在某种程度上可加以控制 操作风险的变化趋势 美国银行业（2004年） 第二节 操作风险度量方法 《巴塞尔协议Ⅱ》规定了三种计算操作风险资本的方法。这三种方法在复杂性和风险敏感度方面渐次加强： 一、基本指标法 二、标准法 三、高级计量法 一、基本指标法 操作风险资本应等于前三年总收入的平均值乘上一个固定比例(用α表示)。资本计算公式如下： K = G×? 其中，K = 基本指标法需要的资本， G = 前三年总收入的平均值， ? = 15%，由巴塞尔委员会设定，将行业范围的监管资本要求与行业范围的指标联系起来。 总收入定义为：净利息收入加上非利息收入。这种计算方法旨在(1)反映所有准备(例如，未付利息的准备)的总额；(2)不包括银行账户上出售证券实现的利润(或损失)；(3)不包括特殊项目以及保险收入。 其中，非利息收入以各国的监管当局和/或各国会计规定为准。 二、标准法 在标准法中，银行的业务分为8个产品线：公司金融(corporate finance)、交易和销售(trading sales)、零售银行业务(retail banking)、商业银行业务(commercial banking)、支付和清算(payment settlement)、代理服务(agency services)、资产管理(asset management)和零售经纪(retail brokerage)。 产品线对应表（BASEL Ⅱ） 续前表 ?系数表 三、高级计量法 高级计量法（Advanced Measurement Approaches，AMA） 鉴于操作风险计量方法处于不断演进之中，巴塞尔委员会不规定用于操作风险计量和计算监管资本所需的具体方法和统计分布假设。但银行必须表明所采用的方法考虑到了潜在较严重的概率分布“尾部”损失事件。无论采用哪种方法，银行必须表明，操作风险计量方式符合与信用风险IRB法相