第三讲EXCEL在资金时间价值计算的应用说课.ppt

第三讲 EXCEL在资金时间价值计算的应用 3.1 终值的计算 3.2 现值的计算 3.3 年金的终值和现值 3.4 计息周期与终值和现值 3.1 终值的计算 3.1.1 一笔现金流的单利终值计算与分析模型 3.1.2 一笔现金流的复利终值计算与分析模型 3.1.3 单利与复利终值选择计算与比较分析模型 3.1.4 复利终值系数计算模型 3.2.3 一笔款项的单利现值与复利现值的选择计算和比较分析模型 【例2-7】 模型的功能 选择按单利方法或复利方法计算这笔款项现值 对比分析未来10年的单利现值和复利现值 绘制单利现值与复利现值的比较分析图 【例2-8】现值系数计算 3.3.4 年金终值系数表和年金现值系数表选择计算模型 【例2-11】 3.4.3 每年多次计息情况下按不同方法选择计算终值或现值比较分析模型 方法1：以i/m为期利率，以m*n为总计息期数，然后利用终值或现值公式计算。 方法2：首先求出有效年利率，然后以年数为总的计息期数，利用终值或现值公式进行计算。 【例2-14】 * * 3.1.1 一笔现金流的单利终值计算与分析模型 终值是指现在的一笔资金在一定时期之后的本利和或未来值。 单利终值的计算 式中：FS 为单利终值；P 为现在的一笔资金；iS为单利年利率；n 为计息期限。 3.1.1 一笔现金流的单利终值计算与分析模型 【例2-1】 模型的功能： 计算单利终值 分析本金、利息和单利终值对计息期限的敏感性 绘制本金、利息和单利终值与计息期限之间的关系图 在实现计算结果和计算公式状态间切换 工具-选项-视图-窗口选项-公式 组合键：ctrl+’ 公式审核，包括追踪引用单元格和追踪从属单元格，具体见【工具】菜单的【公式审核】 48000 46200 44400 42600 40800 39000 37200 35400 33600 31800 单利终值（元） 18000 16200 14400 12600 10800 9000 7200 5400 3600 1800 利息（元） 30000 30000 30000 30000 30000 30000 30000 30000 30000 30000 本金（元） 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 期限（年） 本金、利息和单利终值对计息期限的敏感性 10 期限（年） 6% 单利年利率 48000 单利终值（元） 30000 本金（元） 计算结果 已知条件 3.1.1 一笔现金流的单利终值计算与分析模型 通过【例2-1】学习： 输入公式 显示公式与显示计算结果之间的切换 公式审核 复制公式 绝对引用与相对引用，注意F4的功能键运用 创建图表 3.1.2 一笔现金流的复利终值计算与分析模型 复利终值的计算公式 或 式中：P 为现在的一笔收款或付款；i 为复利年利率；n 为年限；F为复利终值；FVIFi,n=(1+i)n称为复利终值系数，它表示现在的1元钱在n年后的价值。 FV(rate,nper,pmt,pv,type) FV函数的功能 FV函数的功能是基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的未来值。公式为： = FV(rate,nper,pmt,pv,type) 式中： rate? —— 各期利率，是一固定值。 nper —— 总投资（或贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期总数。 pmt ——? 各期所应付给（或得到）的金额，其数值在整个年金期间（或投资期内）保持不变。如果忽略 pmt，则必须包括 pv 参数。 pv? —— 现值，即从该项投资（或贷款）开始计算时已经入账的款项或一系列未来付款当前值的累积和，也称为本金。如果省略 pv，则假设其值为零，并且必须包括 pmt 参数。 type?—— 数字0或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末，type为0表示期末，type为1表示期初。如果省略 type，则默认其值为零。 3.1.2 一笔现金流的复利终值计算与分析模型 【例2-2】 模型的功能： 计算复利终值 分析本金、利息和复利终值对计息期限的敏感性 绘制本金、利息和复利终值与计息期限之间的关系图 分析复利终值对利率变化的敏感性 分析复利终值对利率和计息期限变化的敏感性 绘制不同利率水平下复利终值与计息期限之间的关系图。 3.1.2 一笔现金流的复利终值计算与分析模型 通过【例2-2】学习： FV函数的功能 调用函数的方法 单变量模拟运算表 双变量模拟运算表 编辑图表 3.1.3 单利与复利终值选择计算与比较分析模型 【例2-3】 模型的功能 选择按单利方法或复利方法计算终值 对比分析未来30年的单利终值和复利终值 绘制单利终值与复利终值的对比分析图 3.1.3 单利与复利终