第三章商业银行的负债管理说课.pptVIP

同业拆借 向中央银行的贴现借款 证券回购 国际金融市场融资 发行中长期债券 第三节 非存款性的资金来源 * 银行非存款性资金规模取决于存款量和投资与贷款需求量之间的对比关系，并要考虑如非存款性资金来源的成本、风险程度、政府的法规限制等问题。 同业拆借 非存款性的 向中央银行贴现借款 资金来源 证券回购 国际金融市场上融资 发行中长期债券 * 3.3.1 同业拆借 同业拆借要在会员银行之间通过银行间资金拆借系统完成，是流动性盈余的银行向流动性短缺的银行提供的信贷。 同业拆借主要目的是补充准备金的不足和保持银行的流动性；同业拆借利率也已实现了市场化，基本体现了市场对资金的供求关系。 银行同业拆借市场 同业拆借市场： 金融机构之间进行短期临时性资金融通活动的总称。 在国际金融领域，外汇贷款利率的优惠常以LIBOR为准。 LIBOR：伦敦同业拆放利率 London Inter Bank Offered Rate 为金融机构之间提供了有效和便利的短期资金调剂市场。 CHIBOR 中国银行间 同业拆借利率 中国在1984年底出现银行机构之间相互借贷，不久就在全国推广。 初步形成以上海、北京、武汉、广州、沈阳、西安等大城市为依托，跨地区、跨系统、多层次、大范围的同业拆借市场体系，对于融通资金、充分使用信贷资金发挥了重大作用。 ①期限较短 ②不需要缴纳存款准备金 通常为隔夜拆借，最长不超过 1年。 ③只允许金融机构参加 一般非金融机构不参与拆借。 金融开放国家，外国中央银行及商业银行也可以参加同业拆借市场 除金融机构外，还有两种中介机构/中介人参加： ①专门办理拆借业务的中介机构，如日本的短期融资公司； ②兼做拆借中介业务的中介机构，这种兼营中介机构通常是一些大的商业银行。 银行同业拆借市场的特点 同业拆借流程 流动性盈余的银行 流动性短缺的银行 资金 资金 银行间资金 拆借系统 我国规定：对于拆入的资金只能用于解决调度头寸过程中的临时资金困难，不能用于弥补信贷缺口、长期占用，更不能用于固定资产投资。 * 3.3.2 向中央银行的贴现借款 商行向央行申请抵押贷款。商行获得贴现借款的利率由央行规定，这一利率是中央银行调节商业银行准备金的最重要的利率之一 。 我国商行从央行申请贴现资金一部分是通过票据贴现完成的，一部分则以再贷款方式取得，即信用贷款。 * 3.3.3 证券回购 商业银行以其持有的流动性强、安全性高的优质资产，以签订回购协议的方式融资。回购协议的一方暂时出售这些资产，同时约定在未来的某一日以协商的价格购回这些资产。 回购协议利率较低，如果银行以此融资用于收益较高的投资，则会带来更高的盈利。 证券回购协议 回购协议 指在卖出某一证券时 约定未来某一时日再以事先约定的价格买回的交易。 也可以是相反方向的交易。 实际上是一种以证券为抵押的短期贷款。 回购交易的标的物一般是国债，国债在这种交易中是一种抵押品，回购交易也就是以国债为抵押品的贷款融资， 也认为回购交易是一种债券交易方式。 利率较低 回购交易首先于1969年在美国开始，其后发展迅速。 回购交易不仅是大多数非金融公司管理资金头寸、获得短期证券市场稳定收益或者获取短期融资的有效渠道， 也是商业银行、投资银行、基金管理公司等金融机构进行资产管理和融资的主要工具之一，因而市场交易尤为活跃，交易规模不断增加。 美国市场上每天交易额在5000亿美元以上。 * 3.3.4 国际金融市场融资 欧洲货币存款市场：当银行所接受的存款货币不是母国货币时，该存款就叫做欧洲货币存款 3.3.5 发行中长期债券 银行发行中长期债券所承担的利息成本较其他融资方式要高，但保证银行资金的稳定。资金成本的提高促使商业银行经营风险较高的资产业务，这从总体上增大了银行经营的风险 郎咸平解码财商【财经郎闲评千亿存款“大出逃”_flv.f4v 商业银行各类成本的概念 成本的分析方法 第四节 商业银行负债成本的管理 * 3.4.1 商业银行各类成本的概念 （1）利息成本：不变利息、可变利息 （2）营业成本：吸收负债时除利息之外的一切开支 （3）资金成本：包括利息在内的花费在吸收负债上的一切开支 （4）可用资金成本：相对于可用资金而言的银行资金成本，可用资金是指银行总的资金来源中扣除应交存的法