第四章货币银行学研讨.ppt

商业银行创造信用的过程 假定： 银行体系由中央银行及多家商业银行组成； 活期存款的法定准备金率为20%； 准备金由库存现金及在中央银行的存款组成； 公众不保留现金，并将一切货币收入都存入银行体系； 各商业银行都只保留法定准备金而不持有超额准备，其余均用于贷款或投资。 假设某人A向中央银行出售证券获得10000元，并以活期存款的形式存入甲银行。由于法定准备金率为20%，甲银行即可把8000元全部贷出。甲银行的资产负债状况如下： 甲银行 资 产 负 债 准备金 2000 未偿贷款 8000 总计 10000 客户A活期存款 10000 ? 总计 10000 假定甲银行将8000元贷给客户B，B以借到的这8000元全部用来向C购买商品，C将收到的8000元存入乙银行。乙银行留下20%的比率即1600元，其余6400元全部贷出去。这时，乙银行的资产负债状况如下： 乙银行 资 产 负 债 准备金 1600 未偿贷款 6400 总计 8000 客户C活期存款 8000 ? 总计 8000 假定乙银行将6400元贷给客户D，D以借到的这6400元全部用来向E购买商品，E将收到的6400元存入丙银行。丙银行留下20%的比率即1280元，其余5120元全部贷出去。这时，丙银行的资产负债状况如下： 丙银行 资 产 负 债 准备金 1280 未偿贷款 5120 总计 6400 客户E活期存款 6400 ? 总计 6400 假定丙银行将5120元贷给客户F，F用来购买商品…这个过程可以无限地继续下去。在这个过程中，每个银行都在创造存款。 银行 活期存款 法定准备金 贷款 甲 乙 丙 … 10000 8000 6400 2000 1600 1280 8000 6400 5120 总计 50000 10000 40000 若活期存款增加ΔB,经过商业银行系统的扩张以后，其活期存款总额增加到: rd 表示法定存款准备率 准备金总额 可见，法定准备金总额的增加等于最初的原始存款增加额。这也意味着由原始存款增加引发的存款扩张过程实际也就是这笔原始存款全部转化为法定准备金的过程。 * 货币创造（存款）乘数 由上可见，存款的变动和储备的变动存在着一种乘数或倍数关系，即货币创造(存款)乘数: 这里的 d 值只是考虑了法定准备金这一漏出因素，是原始存款能够扩大的最大倍数。实际过程的扩张倍数还要受到提现率、超额准备金率和活期存款变为非个人定期存款的影响，往往达不到这个值，因此还需对d值进行修正。 * 现金漏损-提现率 事实上，客户不会将所有收入都存入银行，而总会将部分收入以现金形式保留在手中，从而一部分现金流出银行系统，出现所谓的“现金漏损”。现金漏损额与活期存款总额之比称为现金漏损率，也称提现率。 用?C代表现金漏损额，用 k 代表现金漏损率,则 ?C＝k·?D 设定包括现金的情况下，存款乘数为 * 超额准备 银行实际持有超过法定要求的准备金，称超额准备金，超额准备金与活期存款总额的比，称为超额准备金率，以e代表。 若还考虑这一漏出 ,这时的存款乘数是： * 活期存款变为非个人定期存款 随着活期存款的增加，其中有一些存款将会转变为非个人定期存款，由于法律规定银行对非个人定期存款也需要持有准备金，若非个人定期存款比率为t，rt是非个人定期存款的准备金率，那每单位活期存款中就会有t·rt作为法定准备漏出，存款乘数为 * 货币乘数 当只有法定准备金一种漏出时，存款存量D= ，这时的货币供给为D。 当出现现金漏损后，央行的基础货币就包括商业银行准备金R和公众所持有的通货C，即H=R+C。银行系统活期存款货币就有 以M1表示狭义货币供应量， M1=Dd+C，C=kDd 所以， 商业银行的经营原则 （方针） 三性原则 盈利性 流动性 安全性 第四节 商业银行的管理理论 盈利性 经营性指标：资产净利率、净资产收益率、利差收益率、资金成本率 项目性指标：名义贷款收益率、真实贷款收益率、贷款名义保本线、贷款实际保本线 安全性 风险：信用风险、市场风险、汇率风险、通货风险、内部风险、政策风险等 风险的衡量：贷款/存款、资产/