财务管理第6章流动资产管理重点介绍.ppt

第6章 流动资产管理 第一节 营运资金管理概述 第二节 现金和有价证券的管理 第三节 应收账款管理 第四节 存货管理 第一节 营运资金管理概述 一、流动资金的概念 流动资金是企业在再生产过程中投放在流动资产上的资金，也称为营运资金，净营运资金是指一年内可以变现的流动资产和一年内将到期的流动负债的差额，是企业在短期内可以运用的流动性资源的净额，用公式表示为 净营运资金=流动资产-流动负债 (6-1) 第一节 营运资金管理概述 (一)流动资产 流动资产指在一年内或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产，根据其具体形态的不同，流动资产可分为现金及各种存款、交易性金融资产、应收及预付款项、存货等项目。 第一节 营运资金管理概述 (二)流动负债 流动负债指在一年内或长于一年的一个营业周期到期的负债。由于流动负债是企业的短期资金来源，所以流动负债又称为企业的短期融资。流动负债具有周期短和成本低的特点，包括短期借款、应付及预收货款、应付票据、应付短期融资券、应付税金、应付股利和其他应付款、预付费用等。 第一节 营运资金管理概述 二、流动资金的特点 流动资产与长期资产相比具有如下特点。 (一)投资回收期短 投资于流动资产的资金一般在一年或一个营业周期内收回，对企业影响的时间比较短。因此流动资产投资所需的资金一般可通过商业信用及短期银行借款等方式解决。 第一节 营运资金管理概述 (二)流动性强 流动资产在循环周转过程中，经过供、产、销三个阶段，其占用形态不断变化，即按现金→材料→产品→产成品→应收账款→现金的顺序转化。这种转化循环往复，川流不息。流动资产的流动性与其变现能力相关，如遇意外情况，可迅速变卖流动资产，以获取现金。这对于财务上满足临时性资金需求具有重要意义。 第一节 营运资金管理概述 (三)具有并存性 在流动资产的周转过程中，每天不断有资金流入，也有资金流出，流入和流出总要占用一定的时间，从产、供、销的某一瞬间看，各种不同形态的流动资产同时存在。因此合理地配置流动资产各项目的比例，是保证流动资产得以顺利周转的必要条件。 第一节 营运资金管理概述 (四)具有波动性 流动资产所占用的资金并非一个常数，随着供产销的变化，其资金占用时高时低，起伏不定，季节性企业如此，非季节性企业也如此。随着流动资产占用量的变动，流动负债的数量也会相应变化。 第一节 营运资金管理概述 三、流动资产管理的基本原则 管好用好流动资产必须认真贯彻以下几项要求。 (一)既要保证生产经营需要，又要合理使用资金 在流动资产管理中，既要保证生产经营发展的需要，又要合理使用资金，提高资金使用效果，这两方面要统一起来。必须正确处理保证生产经营需要和合理使用资金二者之间的关系。要在保证生产经营需要的前提下，遵守勤俭节约的原则，挖掘资金潜力，精打细算地使用流动资金。这样才能充分发挥流动资金管理促进生产的作用。 第一节 营运资金管理概述 (二)资金管理与资产管理相结合 流动资产是流动资金赖以存在的物质形态。财务部门要管好流动资金，必须深入生产，关心流动资产的管理。只有各项流动资产安全完整，使用合理，流动资金才能完整无缺，占用减少，效益提高。另外，财务部门还必须促使管理流动资产以及使用流动资产的部门树立经济核算思想，提高经济效益观念，关心流动资金管理。为此，流动资金的管理必须在实行财务管理部门集中统一管理的同时，实行分口分级管理，建立有关部门管理的责任制度。 第一节 营运资金管理概述 (三)保证资金使用和物资运动相结合，坚持钱货两清，遵守结算纪律 资金是物资的货币表现，资金使用同物资运用有密切的联系。在流动资金管理工作中，必须把资金使用同物资运用结合起来，做到钱出去，货进来，货出去，钱进来，坚持钱货两清的原则，企业必须严格遵守结算纪律，不得无故拖欠。只有坚持钱货两清，遵守结算纪律，才能保证每个企业的生产经营顺利进行。 第二节 现金和有价证券的管理 现金是可以立即投入流动的交换媒介。它可以立即用来购买商品、劳务或偿还债务。包括库存现金、银行存款、银行本票和银行汇票。 有价证券是企业现金的一种转移形式。它有较强的变现能力，可以随时兑换成现金。企业在现金多余时可以转换成有价证券，需要使用现金时又将有价证券转换为现金。有价证券是现金的替代品。 第二节 现金和有价证券的管理 一、现金管理的目的与内容 (一)持有现金的动机 企业持有一定数量的现金，主要基于以下三个方面的动机。 1.交