第七章国际融资20102011学生解说.pptVIP

本章学习目标 掌握保理业务的特点和基本做法 掌握卖方信贷、买方信贷和福费廷业务的一般做法 了解国际租赁、项目融资、国际证券融资的原理和主要类型 本章内容 国际融资概述 国际信贷融资 国际贸易融资 国际租赁融资 国际项目融资 国际债券融资 第一节 国际融资概述 一、国际融资的概念 概念：超越国界的融资行为 融资的两个基本特征：偿还性和增值性 二、国际融资的特点 1、国际融资的主、客体复杂 2、国际融资的风险较大 3、国际融资受到管制 三、国际融资类型 1、是否通过金融中介人： 直接融资和间接融资 2、融资目的： 国际贸易融资、项目融资、一般融资 3、融资期限：短期融资、中期融资和长期融资 4、融通资金来源：国际商业银行融资、国际金融机构融资、政府融资和国际租赁融资 四、国际融资在我国的运用 吸收外国直接投资、国际金融机构借款、国际商业银行借款、国际债券、国际股票 第二节 国际信贷融资 一、国际信贷融资的概念与特点 1、概念： 国际信贷是一国借款人在国际金融市场上向外国金融机构借入外币资金的一种信用活动。 2、分类： 按贷款期限的长短可分为： 短期信贷、银行贴现业务、中长期信贷 3、国际信贷融资的特点 （1）资金来源广泛 （2）贷款方式灵活 （3）手续简便 （4）非限制性贷款 (5)贷款利率较高，期限较短 二、国际银行短期信贷 三、国际银行贴现业务 四、国际信贷中长期融资业务——国际商业银行贷款 （一）国际商业银行贷款的概念 1、是指借款人为了本国经济建设的需要，支持某一个建设项目或其他一般用途而在国际金融市场向外国银行筹借的贷款。 2、分为双边贷款、联合贷款、银团贷款 （二）国际商业银行贷款的特点： （1）金额大，借用方便，使用比较自由 （2）融资双方必须签订协议，有时还须政府担保 （3）贷款条件较为苛刻，利率较高，期限相对政府贷款和国际金融机构贷款较短 （三）银团贷款 1、银团贷款的概念 分为直接银团贷款、间接银团贷款 2、银团贷款的主要当事人 借款人、牵头行、代理行、参加行、担保人 3、合同的主要条款 4、银团贷款的币种 5、银团贷款的利率 6、银团贷款的主要费用 7、银团贷款的期限与结构 第三节 国际贸易融资 一、短期贸易融资 （一）短期出口融资 进口商提供的商业信用、信用证打包放款、 出口押汇和票据贴现 （二）短期进口融资 出口商提供的商业信用、进口押汇、远期信用证贸易融资、承兑信用、提货担保 出口押汇 贷款银行以出口企业提交的合格单据为抵押品，在合理时间内，为出口企业办理结汇，出口企业提前取得资金融通的便利，银行再凭该单据向国外银行或进口商进行索偿货款的一种抵押贷款。 （三）保付代理业务（Factoring） 1、保付代理概念 出口商以商业信用形式出卖商品，在货物装船后立即将发票、汇票等有关单据以有追索权或无追索权的方式转让给承购应收帐款的专门组织，收进全部或部分货款，从而取得资金融通的业务。 2、保理业务流程图 3、保理业务的主要费用 利率、融资费用、信用保险 4、保理业务的特点 （1）保理商承担了信贷风险 （2）保理商通常还提供资信调查、托收、催收账款，甚至代办会计处理手续等业务 （3）预支货款 5、保理商与商业银行的关系（P250） 6、保理业务的作用 保理业务对出口商的作用 代出口商对进口商进行资信调查 加速资金周转 将信贷风险和汇率风险转嫁给保理组织 有利于改善资产负债比例 保理业务对进口商的作用 减少资金积压，降低进口成本 简化进口手续 货价较高 二、出口信贷 对外贸易中长期信贷（出口信贷）的概念 是为支持本国大型设备的出口，以对本国的出口给予利息贴补和信贷担保的方法，鼓励本国的银行对本国出口商或外国进口商（或银行）提供的利率较低的贷款。又称为出口信贷。 形式主要有卖方信贷、买方信贷、混合贷款、福费廷 出口信贷的特点 出口信贷所支持的是资本货物的出口，金额大，信贷期限长 出口信贷的利率一般低于市场利率，利差由国家补贴 对外贸易中长期信贷的发放与信贷保险结合 国家成立专门的出口信贷机构，管理分配信贷资金 政府在出口信贷中的作用 政府作为贷款人 政府作为保险人 政府作为补贴者 政府在混合信贷中作为援助者 出口信贷的类型 卖方信贷（Supplier Credit） 买方信贷（Buyer Credit） 福费廷（Forfaiting） 混合信贷（Government Mixed Credit） （一）卖方信贷 1、概念 是在大型机械设备贸易中，为便于出口商以延期付款方式出售设备，出口商所在地的银行对出口