第四章营运资金管理概述.pptVIP

3.收账政策备选方案评价 * * 第四章 营运资金管理 第一节 营运资金的概念及特点 第二节 货币资金管理 第三节 应收账款管理 第四节 存货管理 营运资金又称营运资本,是流动资产减去流动负债后的余额. 第一节 营运资金的概念及特点 一 流动资产的概念及特点 二 流动负债的概念及特点 流动资产的概念及特点 概念:是企业可以在1年或者超过1年的一个营业时期内变现或者使用的资产。 特点: 1.流动性大，周转期短 2.存在资金分布并存性和资金 运动继起性 3.随着资金的周转循环，流动资金不断改变其价值 流动负债的概念及特点 概念:是指将在1年(含1年)或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付票据、应付及预收帐款、预收费用等。 特点:具有流动性、期限短、灵活性强、成本低和风险较大的特点。 第二节 现金管理 一 .现金的持有动机 二 .现金的持有成本 三 .最佳现金持有量的确定 四 .现金的收支管理要求 现金持有动机 1.支付动机 2.投资动机 3.预防动机 现金持有成本 1.管理成本 2.机会成本 3.转换成本 4.短缺成本 最佳现金持有量的确定(存货模型) 存货模型的前提假设: 1.企业所需要的现金通过有价证券变现取得; 2.证券的利率或报酬率以及每次固定性交易费用可以获悉; 3.企业预算期内现金需要总量可以预测; 4.现金的支出过