董秘培训∶创业板上市公司监管概述.ppt

创业板上市公司监管 1 （一）监管原则 依法监管原则 保护投资者利益的原则 三公原则 监管与自律相结合的原则 （二）监管手段 辖区监管责任制 证监会：督促、检查、指导、协调 派出机构：日常监管和现场检查 交易所：以信息披露为核心的日常监管 综合监管体系 1、现场检查 检查手段主要包括：对有关情况和资料进行记录、录音、录相、照相和复制；对相关人员约见谈话；现场查看生产经营场所，等等。 监管部门进行检查时，可要求公司提供以下文件：公司的会计报表、相关账簿和凭证；公司章程及有关公司运作的各项管理制度；公司三会会议记录等决议文本；公司的资金账户、债务、担保情况；以及《证券法》和《上市公司现场检查办法》等规定中涉及的内容和文件。 2、信息披露形式审核 对定期报告实行事前登记、事后审核； 对临时报告依不同情况实行事前审核或事前登记、事后审核 3、行政许可 再融资审批； 上市公司收购报告书备案审批（包含收购和要约收购）； 要约收购义务豁免； 上市公司重大资产重组审批； 上市公司发行股份购买资产审批； 上市公司吸收合并审批； 上市公司回购股份审批； 上市公司分立审批 4、稽查 上市公司稽查是监管过程中较为严厉的形式，稽查对象为涉嫌存在严重违法违规行为的上市公司。 5、行政处罚措施 警告 罚款 没收非法所得 6、非行政处罚措施 监管谈话、谈话提醒； 重点关注、出具监管关注函、出具警示函； 记入诚信档案； 责令改正； 向社会公示违反承诺的情况； 认定为不适宜担任相关职务、认定为不适当人选； 证券市场禁入 。 培训（其他辅助措施） （一）信息披露监管 为什么要信息披露？ 信息披露是上市公司区别与非上市公司的一个最主要特点，是上市公司的法定义务 。 投资者通过阅读公司披露的文件，了解公司的生产经营情况和财务状况，并据此作出投资选择。 公开的信息是证券监管部门进行管理的重要依据，也是监督证券市场各方依法活动的重要手段。 信息披露使公司置于投资者和社会公众的监督之下，有利于公司规范运作。 有利于提升公司品牌和市场优势。 披露原则 真实性原则 准确性原则 完整性原则 及时性原则 公平性原则 真实披露信息 真实性是最基本的原则；披露的信息不真实，准确、及时、完整都将失去基础；上市公司必须真实地披露信息，不得有将不存在的事实在信息披露文件中予以记载的行为 ；上市公司在信息披露中所描述的事实应有充分、客观、公正的依据。 准确披露信息 准确地披露信息，没有误导性陈述； 使用通俗易懂的语言来表达，不能有歧义； 对公告中使用的专业词汇须给出明确定义。 完整披露信息 对信息的各个方面进行完整地描述，不能存在重大遗漏。 通过相关规则来保证信息披露的完整性 及时披露信息 及时披露所有对公司股票价格可能产生重大影响的信息 对重大事件的披露，引入了分阶段披露原则 公司及董事、监事、高管不得泄露内幕信息，不得进行内幕交易或配合他人操纵证券交易价格。 公平披露信息 不得向部分投资者选择性披露 不得以新闻发布或答记者问等形式代替公司的正式公告 公平对待所有投资者 披露内容 信息披露法规体系 第一层次 国家法律 主要包括《公司法》、《证券法》和《刑法》 第二层次 行政法规 主要包括 《上市公司监管条例》（拟发） 信息披露法规体系（续） 第三层次 部门规章 1 《上市公司信息披露管理办法》 2 《禁止证券欺诈行为暂行办法》 3 《证券市场禁入暂行规定》 4《公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则》 5 编报规则 6 规范问答 创业板： 《公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则第30号——创业板上市公司年度报告的内容与格式》， 《公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则第31号——创业板上市公司季度报告的内容与格式》 第四层次 自律性规则 《股票上市规则》、《创业板股票上市规则》、《创业板上市公司规范运作指引》 创业板特别要求 我们已发布《创业板上市公司年度报告的内容与格式》、《创业板上市公司半年度报告的内容与格式》、 《创业板上市公司季度报告的内容与格式》 ，与主板上市公司披露内容相比的主要变化在于： 创业板特别要求（续） 二、强化对风险因素的披露要求： 要求公司披露可能对未来发展战略和经营目标产生不利影响的各种风险因素