第三章基金1重点介绍.ppt

证券投资学 第三章 基 金 第一节 证券投资基金概述 一、证券投资基金的含义 证券投资基金（简称基金）是指专门的投资机构通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享，风险共担的集合投资方式。 各国对基金的称谓有所不同： 美国——共同基金 英国及我国香港 地区——单位信托基金 日本和我国台湾——证券投资信托基金 其他国家和地区——互助基金、互惠基金、投资基金、基金等 本课程称之为证券投资基金，简略为基金 二、基金的产生与发展 证券投资基金产生于市场经济较为发达的资本主义发展时期： 起源于英国——18世纪英国全盛时期，社会财富大量积累，投资基金兴起，回报率较高。 发展于美国——19-20世纪美国全盛时期，政府颁布了许多法令来规范基金的发展，共同基金高速成长。 普及于日本、德国、法国及我国的香港、台湾等众多国家和地区——20世纪中后期日本、西欧等两大经济体的形成及亚洲四小龙的兴起，基金在世界各地发展起来。 现今，各种基金纷纷涌现，基金已成为一个庞大的产业。 三、基金的性质 证券投资基金属于金融信托的一种，反映了投资者与基金管理人、基金托管人之间的委托——代理关系。 基金在证券市场当中具有多重身份： 投资客体——普通投资者投资