第09章基金信息披露剖析.ppt

我国基金信息披露制度体系分为国家法律、部门规章、规范性文件与自律性规则4个层次。 基金管理人、基金托管人是基金信息披露的主要义务人。 基金信息披露概述 五、XBRL在基金信息披露中的应用（新增） （一）XBRL简介 （二）基金信息披露应用XBRL的意义 （三）信息披露中应用的XBRL概况 证券投资基金第九章 基金信息披露 * 目录 第一节 基金信息披露概述 第二节 我国基金信息披露制度体系 第三节 基金主要当事人的信息披露义务 第四节 基金募集信息披露 第五节 基金运作信息披露 第六节 基金临时信息披露 第七节 特殊基金品种的信息披露 * 第一节 基金信息披露概述 一、基金信息披露的含义与作用 基金信息披露是指基金市场上的有关当事人在基金募集、上市交易、投资运作等一系列环节中，依照法律法规规定向社会公众进行的信息披露。基金信息披露的作用主要体现在以下几个方面： （一）有利于投资者的价值判断 （二）有利于防止利益冲突与利益输送 （三）有利于提高证券市场的效率 （四）有效防止信息滥用 * 基金信息披露概述 二、基金信息披露的原则 　　 从内容方面的实质性要求和形式方面的技术性要求分析，基金信息披露的原则一般分为实质性原则和形式性原则。 （一）实质性原则 1.真实性原则。真实性原则是基金信息披露最根本、最重要的原则,它要求披露的信息应当以客观事实为基础，以没有扭曲和不加粉饰的方式反映真实状态。 2.准确性原则 * 基金信息披露概述 3.完整性原则 4.及时性原则 及时性原则要求以最快的速度公开信息，体现在基金管理人应在法定期限内披露基金招募说明书、定期报告等文件，在重大事件发生之日起2日内披露临时报告。 5.公平披露原则 * 基金信息披露概述 （二）形式性原则 1.规范性原则。要求基金信息必须按照法定的内容和格式进行披露，以保证披露信息的可比性。 2.易解性原则。要求信息披露的表述应当简明扼要、通俗易懂，避免适用冗长、技术性术语。 3.易得性原则 。要求公开披露的信息易为一般公众投资者所获取。 三、基金信息披露的禁止行为 基金信息披露的禁止性行为具体包括以下情形： * 基金信息披露概述 　 （一）虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 （二）对证券投资业绩进行预测 （三）违规承诺收益或者承担损失 （四）诋毁其他基金管理人、托管人或者基金销售机构 四、基金信息披露的分类 基金信息披露大致可以分为基金募集信息披露、运作信息披露和临时信息披露三大类。 　　 * 基金信息披露概述 （一）基金募集信息披露 基金募集信息披露可以分为首次募集信息披露和存续期募集信息披露。首次募集信息披露主要包括基金份额发售前至基金合同生效期间进行的信息披露。存续期募集信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每6个月披露一次更新的招募说明书。 （二）基金运作信息披露 基金运作信息披露主要指在基金合同生效后至基金合同终止前，基金信息披露义务人依法定期披露基金的上市交易、投资运作及经营业绩等信息。 * 基金信息披露概述 基金运作信息披露文件包括：基金份额上市交易公告书、基金资产净值和份额净值公告、基金年度报告、半年度报告、季度报告。其中，基金年度报告、半年度报告和季度报告统称为“基金定期报告” （三）基金临时信息披露 * 第二节 我国基金信息披露制度体系 2004年我国先后发布了与《证券投资基金法》配套的一系列基金信息披露规章和规范性文件，进而形成一套新的基金信息披露制度体系。我国基金信息披露制度体系可以分为： 一、基金信息披露的国家法律。我国法律对基金信息披露的规范主要体现在2004年6月1日起施行的《证券投资基金法》中 二、基金信息披露的部门规章。基金信息披露的部门规章主要体现在2004年7月1日起施行的《基金信息披露管理办法》 三、基金信息披露的规范性文件。基金信息披露的规范性文件主要包括基金信息披露内容与格式准则和基金信息披露编报规则 四、基金信息披露的自律性规则 * 第三节 基金主要当事人和信息披露义务 在基金募集和运作过程中，负有信息披露义务的当事人主要有基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金份额持有人