第10工作室剖析.ppt

韩杰先生理财规划 AFP上海班 第10小组 2008年3月2日 我们的团队 林杰（建筑结构） 李简 金旭玮（信诚保险） 代月（和银投资） 唐海英（招商银行） 车舆（招商银行） 赵冰（富国基金） 丁飏（富国基金） 韩杰先生案例背景介绍 韩杰50 岁，妻子洪玲48 岁，经营合伙贸易商号。 公司净资产100万 元，税后年所得约30万元，近年景气回升，每年所得约成长100%。 儿子韩明，现年18 岁，即将就读大学，学费一年1万元。 女儿韩亮15 岁，学费一年0.5万元。 韩杰先生案例背景介绍 全家只有韩杰投保意外险，保额20万元。 自住现值130万元的房产,按揭已偿还。 另有一成本100万元的投资房产，仍有50万元的按揭，每月收取房租0.5万元。 存款70万元，债券型基金20万元。 生活费用每月1万元，韩杰夫妻没有加入社会保险。 风险承受能力：一般 风险态度评分：一般 财务分析 双薪有子女 家庭成长期 家计支出固定 教育负担增加 保险需求键入高峰 财务分析 家庭资产负债表 财务分析(续) 财务诊断： 有利条件： 韩先生家庭资产负债率很低，仅为12%，无消费性负债和自用性负债； 由于近年行业景气，家庭收入增长较快。同时家庭支出负担低，年储蓄率达75%。 财务分析(续) 财务诊断分析（续）： 存在隐患： 家庭收入来源单一，80%的收入来源于贸易公司利润，如果遇到经济不景气年份家庭收入会大幅下降； 生息资产收益太低。占总资产21.5%的存款和基金带来的收益仅占总收入的5.6%； 韩先生夫妇没有加入社保，同时全家人只有韩杰有意外保险，保额20万，保障比例偏低 基本参数 通货膨胀率---4%； 房价成长率---4%； 学费成长率预期为---5%； 存款平均利率---3%； 房租成长率---4%； 房屋折旧率---2%； 投资报酬率---6% 房屋贷款利率---6.5% 理财目标描述 1. 韩先生夫妻打算10 后年退休，预期退休生活25 年，每年生活费为目前的80%，并希望将事业交给儿子。 2. 儿子大学毕业后出国念MBA，预计2年学成，学费现值一年20万元，女儿预计念到大学毕业。 3. 早日还清房贷。 4. 资产顺利移转给子女。 客户目标一：退休金规划 韩杰夫妇计划退休后日常开支减少至80%，即退休时年生活费现值为96000元 考虑通货膨胀，10N，4i，-96000PV，FV=142103 退休后实质投资报酬率（1+6%）/（1+4%）-1=1.92%，则退休时需准备2942687元 投资报酬率为6%，则有10gN，6gi，FV2942687，PMT-17956，或者10N，6i，FV2942687，PV-1643181 即为了实现退休目标，韩杰可以在未来10每月存入17956元，或者一次性投入1643181元作为养老金。 客户目标二：教育金规划 儿子韩明，未来4年学费现值1万元/年，4年后出国留学，学费现值20万元/年，国外生活费现值8万/年 大学4年学费现值39439 4年后留学费用243101。2年费用共计474626，则有4gN，6gi，474626FV，PMT-8774，或者4N，6i，474626FV，PV-375948 客户目标二：教育金规划（续） 4年后留学生活费用93589。2年费用共计183579，则有4gN，6gi，183579FV，PMT-3393，或者4N，6i，183579FV，PV-145412 由于儿子马上要上大学，应当一次性提拨39439元作为大学学费准备金，同时在未来4年每月存入12167元或者一次性投入521360元作为留学准备金 客户目标二：教育金规划（续） 女儿韩亮15岁，学费0.5万元/年，3年后上大学，学费现值1万元/年 高中3年学费用实质投资报酬率0.95%，现值14860 3年后就读大学4年费用共计4.31万元，则有3gN，6gi，43100FV，PMT=-1096，或者3N，6i，43100FV，PV=-36188 客户目标二：教育金规划（续） 由于女儿马上要上高中，应当一次性提拨14860元作为高中学费准备金，同时在未来3年每月存入1096元或者一次性投入36188元作为大学准备金 综上，子女教育金现值为39439+521360+14860+36188=611847元 客户目标三：房贷规划 房贷现值500000元，若分10年等额本息偿还 可供给资金现值 由于韩先生希望儿子能子承父业，所以暂不考虑将贸易公司折现 贸易公司受经济影响较大，预估未来10年工作收入增长率为10%，通胀4%，则有PV=[C1/(r-g)]*{1-[(1+g)/(1+r)]^N]*(1+r)