第9章金融衍生品业务剖析.ppt

* * * * * * * * * * * * * * * * 东北财经大学出版社 目 录 ［学习目标］ 9.1 金融衍生品 9.2 金融衍生品的交易 9.3 投资银行对金融衍生品的运用 9.4 金融衍生品的风险及其管理 ［学习目标］ 通过本章学习，要求达到以下目标： 知识目标：认识和理解金融衍生品的种类和特征；掌握金融衍生品的交易方式；熟悉投资银行对金融衍生品的应用原理；了解金融衍生品的风险特点，并能够加以分析和防范。 技能目标：通过对金融衍生品类型、特征以及交易方式的学习，掌握期货交易、期权交易和互换交易的基本交易规程和交易方法，具有将所学理论知识和实际操作相结合的能力。 ● 9.1 金融衍生品 9.1.1金融衍生品概述 1）金融衍生品的类型 （1）按基础资产不同划分 （2）按衍生品自身交易方法不同划分 （3）按交易地点不同划分 （4）按金融衍生品形式不同划分 2）金融衍生品的特征 ● 9.1 金融衍生品 3）金融衍生品的功能 对于金融衍生品的投资者而言，金融衍生品的功能主要有以下几个方面： （1）规避风险 （2）投机 （3）价格发现 （4）套利 （5）构造组合 ● 9.1 金融衍生品 9.1.2金融期货 1）金融期货的基本概念和特征 （1）基本概念 （2）特征 2）金融期货的类型 （1）利率期货 （2）外汇期货 （3）股票指数期货 ● 9.1 金融衍生品 9.1.3金融期权 1）按照期权买者的权利来划分 （1）看涨期权 （2）看跌期权 （3）双向期权 2）按照执行期限来划分 （1）美式期权 （2）欧式期权 ● 9.1 金融衍生品 3）按照标的物来划分 （1）股票期权 （2）股票指数期权 （3）货币期权 （4）利率期权 （5）金融期货合约期权 ● 9.1 金融衍生品 9.1.4金融互换 1）金融互换的基本概念 2）金融互换的主要类型 （1）货币互换 （2）利率互换 ● 9.2 金融衍生品的交易 9.2.1 金融期货交易 1）金融期货交易的参与者 （1）金融期货交易所 （2）期货经纪公司 （3）期货结算机构 （4）投资者 ● 9.2 金融衍生品的交易 2）金融期货市场的交易制度 （1）期货合约规范化 （2）保证金制度 （3）逐日盯市制度 （4）交割制度 3）金融期货的风险与收益特征 ● 9.2 金融衍生品的交易 9.2.1 金融期货交易 1）金融期货交易的参与者 （1）金融期货交易所 （2）期货经纪公司 （3）期货结算机构 （4）投资者 ● 9.2 金融衍生品的交易 2）金融期货市场的交易制度 （1）期货合约规范化 （2）保证金制度 （3）逐日盯市制度 （4）交割制度 3）金融期货的风险与收益特征 ● 9.2 金融衍生品的交易 9.2.2金融期权交易 1）期权交易与期货交易的区别 2）金融期权的风险与收益特征 （1）买入看涨期权 （2）卖出看涨期权 （3）买入看跌期权 （4）卖出看跌期权 3）期权的价格 （1）期权价格的构成要素 （2）影响期权价格的各种因素 ● 9.2 金融衍生品的交易 9.2.3金融互换交易 1）利率互换 2）货币互换 3）投资银行在互换中的作用 ● 9.3 投资银行对金融衍生品的运用 9.3.1证券发行中的运用 1）期货的运用 2）期权的运用 ● 9.3 投资银行对金融衍生品的运用 9.3.2证券交易中的运用 ● 9.4 金融衍生品的风险及其管理 9.4.1金融衍生品的风险 1）市场风险 2）信用风险 3）流动性风险 4）管理与营运风险 5）法律风险 ● 9.4 金融衍生品的风险及其管理 9.4.2金融衍生品的风险管理 1）微观金融主体内部自我监督管理 （1）建立风险决策机制和内部监管制度 （2）加强内部控制，严格控制交易程序 （3）设立专门的风险管理部门 ● 9.4 金融衍生品的风险及其管理 2）交易所内部监管 （1）创建完备的金融衍生市场制度 （2）建立衍生市场的担保制度 （3）加强财务监督 ● 9.4 金融衍生品的风险及其管理 3）政府部门的宏观调控与监管 （1）完善立法 （2）加强对金融机构的监管 （3）控制金融机构业务交叉的程度 （4）加强对金融衍生品的国际监管和国际合作 * * * * * * 东北财经大学出版社 * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *