第9章流动资产管理剖析.ppt

（三）监控应收账款 1.账龄分析表 它是把所有的应收账款按账龄分为几类后，显示每一类的总数额和所占比例的表格。 2.应收账款平均账龄 （四）催收拖欠款项 一般方式：对过期较短的客户，不予过多打扰；对过期稍长的客户，可写信催款；对过期较长的顾客，频繁催款，且措辞严厉。 第六节 存货管理 一.存货的功能与成本 （一）存货的功能 1.储存必要的原材料和在产品，可以保证生产正常进行。 2.储备必要的产成品，有利于销售。 3.适当储存原材料和产成品，便于组织均衡生产，降低产品成本。 4.留有各种存货的保险储备，可以防止意外事件造成的损失。 （二）存货的成本 1.采购成本：由买价、运杂费等构成。 采购成本一般与采购数量成正比例变化。 2.订货成本：为采购材料、商品而发生的成本。 订货成本一般与采购数量无关，而与订货的次数有关。 3.储存成本：是物资在储存过程中发生的仓储费、搬运费、保险费、占用资金支付的利息费等。 储存成本是与存货的采购数量成正比例。 （三）存货管理的目标 目标是以最低的存货成本提供企业生产营运所需的各种存货，并加速存货周转的速度，提高资金的使用效率。 基本手段：在存货的功能（收益）与成本之间进行利弊权衡，在充分发挥存货作用的同时，降低成本、增加收益，实现它们的最佳组合。 二.存货规划 存货规划是指测算存货的经济批量模型和订货点，以便合理地确定存货资金的占用数量，节约使用资金。 存货规划要解决的主要问题是:一是应当订购多少;二是应当何时开始订货. （一）经济批量 经济批量是指能够使一定时期内存货的储存成本和订货成本总和最低的采购批量。 存货控制的目的，就是要寻找这两种成本合计数最低的订购批量，即经济订购批量。 1. EOQ模型 Q：每批订货量； A：年存货总需求量, F：每次进货的变动成本, C: 储存成本 那么： 订购批数＝A/Q 平均库存量＝Q/2 全年订货成本＝F*A/Q 全年储存成本＝C*Q/2 全年总成本（T）＝C*Q/2+F*A/Q 订货量Q Q* 成本 储存成本TC2 订货成本TC1 TC 2.有数量折扣的经济批量模型 比较: （1）按经济批量采购，不取得数量折扣时的总成本。 总成本＝年订货成本+年储存成本+年采购成本 （2）不按经济批量采购，取得数量折扣时的总成本。 (二)再订货点 确定订货点，需考虑如下因素： 1.平均每天的正常耗用量，用n表示； 2.预计每天的最大耗用量，用m表示； 3.提前时间，指从发出订单到货物验收完毕所用的时间，用t表示； 4.预计最长提前时间，用r表示； 5.保险储备，指为防止耗用量突然增加或交货延期等进行的储备，用S表示。 保险储备S可用下式计算： 订货点R可用下式计算： 三.存货控制 存货控制是指日常生产经营过程中，按照存货计划的要求，对存货的使用和周转情况进行的组织、调节和监督。 （一）存货的归口分级控制 1.在企业管理层领导下，财务部门对存货资金实行统一管理。 2.实行资金的归口管理。根据使用资金和管理资金相结合，物资管理和资金管理相结合的原则，每项资金由哪个部门使用，就归哪个部门管理。 3.实行资金的分级管理。各归口管理部门将资金计划指标进行分解，分配给所属单位或个人，层层落实，分级管理。 （二）ABC分类管理 ABC分类管理是意大利经济学家巴雷特于19世纪首创，广泛用于存货管理、成本管理和生产管理。 ABC分类管理，是按照一定的标准，按照重要性程度将公司存货划分为A、B、C三类，分别实行按品种重点管理、按类别一般控制和按总额灵活掌握的存货管理方法。 进行存货分类的标准主要有两个：金额标准和品种数量标准，其中金额标准是基本的，品种数量标准仅供参考。 1.计算每一种存货在一定时间内的资金占用额； 2.计算每一种存货资金占用额占全部资金占用额的百分比，并按大小顺序排列，编成表格； 3.根据事先测定好的标准，把最重要的存货划为A类，把一般存货划为B类，把不重要的存货划为C类，并画图表示出来； 4.对A类存货进行重点规划和控制，对B类存货进行次重点管理，对C类存货只进行一般管理。 运用ABC管理方法的步骤： （三）适时制管理 尽量减少库存，从而减少企业资金占用，提高经济效益。 适时制的基本原理强调:只有在使用之前才要求供应商送货,从而将存货数量减少到最少;公司的物资供应、生产和销售应形成连续的同步运动过程；消除企业内部存在的所有浪费；不间断地提高产品质量和生产效率等。 购买2单位有价证券 出售1单位有价证券 高控制限额（UCL） 低控制限额（LCL） 回归点（RP） 现金余额 时间 现金余额的上下限确定： 下限L：根据企业每日最低的现金需求量、管理人员风险承受倾向等因素的影响。 目标控制量Z： 上限H： b: