第一章金融风险计量与管理剖析.pptVIP

第一章 金融风险计量与管理概论 第一节 金融风险计量与管理概述 第二节 金融风险计量与管理的基本理论与方法 第三节 主要金融风险计量与管理方法 第一节 金融风险计量与管理概述 金融风险的基本含义 金融风险的分类 金融风险计量与管理的意义 金融风险管理的目标、方式与步骤 一、金融风险的基本概念 1、风险的基本含义 （1）对风险的认识 风险： 生活中的风险：交通事故、生产过程中的事故； 成功的代价：获得的成本（有得必有失） 风险主要存在于选择中，因为人生是有限的，从事的工作也是有限的，必须选择，选择就有代价，就有风险。 如选什么论文题目？能否顺利通过答辩？能否发表？找什么工作？是否符合你的要求？ 再如：公司的风险是损失的风险（价值下跌风险），它是由负现金流造成（如销售额下降、成本上升、融资方式不当、内部控制不严招致的亏损等），经营公司不可避免要承担风险（做生意就有风险，它是取得收益的代价）； 投资者的风险：债权人面临公司不能按期还本付息的风险（下跌风险）； 股东面临回报率较差的风险，如踏空的风险和收益或本金受到损失的风险（双向风险）、盈利不足的风险； （1）对风险的认识 对多数人而言，风险是事情出错的几率；但风险也有另一面，如投资回报高于预期的情况。如果风险使事情变的更坏，则称为“下跌风险”，如果风险有可能使事情变好或变坏，则称为“双向风险”。 风险