董秘在改制上市过程中应关注的问题(崔海峰)剖析.pptVIP

董秘在改制上市过程中应关注的问题—上市条件、规范运作、制度设计问题 拟上市公司董秘辅导讲座 前言 董秘是中国最有发展潜力的专业性岗位之一。 定位：企业上市的主要策划人之一，在选择中介机构、企业改制设立、申请及报批、发行上市各环节，始终起到关键作用。 定位：企业融资的主策划人与执行人，企业证券投资管理的管理人，投资者关系管理负责人。 董秘水平高低是企业上市工作成功与否的重要因素之一。 董事会秘书应关注的主要问题 目前股票发行上市的政策环境如何？ 选择什么样的企业？ 如何推动企业上市？ 何处、何时、何种方式上市？ 选择什么样的中介机构？ 如何改制设立股份公司？ 改制后如何规范运作？ 改制后的资本运作？ 上市前的制度设计？ IPO启动的时间估计 股权分置改革接近尾声，IPO重启在即 市值过半 国务院要求：年内基本完成股改 新老划断、IPO重启即将开始（征求意见稿） 恢复资本市场融资功能的顺序 上市公司融资功能（股权权证、定向增发收购资产、附权证的公司债或可交换公司债、转债，最后是增发、配股） IPO有可能从中小企业板开始 一般的估计是：五月份启动再融资，三季度启动IPO 四个层次的资本市场 上海主板 深圳中小企业板（创业板） 代办股份转让系统 科技园区企业 实现私募、股份转让、风险投资介入与退出 运作规范后的转板 非上市之公开发行系统（发行二部） 定向发行超过200人（定向募集