企业财务报表四大会计师事务所财务会计基础培训预案.ppt

* 营运和其他因素指标分析（续） 3.2财务报表分析的步骤——分析方法应用（续） 其他因素指标——现金流量：盈余现金保障倍数、资产现金回收率、现金流动负债比率 1.盈余现金保障倍数＝经营现金净流量/净利润 2.资产现金回收率＝经营现金净流量/平均资产总额 3.现金流动负债比率＝经营现金净流量/流动负债 * 其他财务信息的分析（续） 3.2财务报表分析的步骤——分析方法应用（续） 财务报表分析对于财务报告的附注分析也非常重要，例如： 1.关注会计政策和会计估计的变更 2.关注关联方及其交易，特别是实质性关联方 3.关注或有事项 4.其他关注事项 * 3.3有效利用非财务信息验证分析结果 财务数据的分析应与业务数据进行结合，非财务信息的范围应包括，但不限于如下方面： 非财务因素分析 宏观经济政策和经济周期运行 行业信息 企业非财务信息 业务性质、周期 经济与政策环境 技术变化 竞争状况 股东变动 企业结构 管理层素质 （领导能力、经验、操守） 内部控制与管理 企业发展战略 年报披露的其他非财务信息 相关行业和产业的联动信息 * 3.4财务报表分析的案例1  某申请创业板上市S企业，其行业属于畜牧业，其基本情况如下： 该企业主营业务：公司的主营业务包括祖代种鸡的引进与饲养、父母代种雏鸡的生产与销售、商品肉雏鸡的生产与销售、饲料的生产和销售、种猪和商品猪的饲养和销售。 公司主要产品为父母代肉种雏鸡、父母代蛋种雏鸡和商品肉雏鸡。其他产品在公司营业收入中所占比重较低，对公司净利润贡献有限。 H公司其主要从事种鸡、商品鸡的养殖、生产、销售和鸡肉产品的加工和销售 业务，是公司的下游重要客户，主要销售的是商品代肉雏鸡和肉鸡屠宰加工产品 等。 * 3.4财务报表分析的案例1  H公司年度报告披露的行业背景： 2008年，由美国次贷危机衍生的金融危机，使世界各地经济不同程度地受 到波及和影响，家禽养殖业也未能幸免。由于席卷世界各地的金融危机影响，各 地都在调整经济、金融等相关政策积极救市。当前，随着我国宏观调控力度不断 加大，家禽行业正面临着严峻挑战，诸如“融资难”、“销售难”、“市场差”、“风险大”等各种各样的不利因素纷至沓来，交相互织，从而催生了市场疲软、成本上升、企业竞争加剧、发展环境趋差、发展后劲乏力等新问题的出现。尤其是家禽养殖行业在这方面的问题更显突出，鸡肉产品消费放缓，订单减少；养殖户养殖积极性受挫，鸡苗价格骤降；“三聚氰胺”事件影响等等，这一切就相应造成了企业的压力加大。在当前全球金融危机的经济形势下，公司的生产经营也受到了很大冲击。 2009年度：爆发于2008年末的全球金融危机由虚拟经济逐步向实体经济扩散，并一度对国内经济产生了严重冲击。随着国家一系列宏观经济政策及行业刺激规划的实施，国内经济形势总体回升向好。同样，国内肉鸡行业在2009年也走过了一段极不平常的历程，受内、外多重因素的共同影响，2009年国内肉鸡行业产品供给量增加，而市场需求不足，农户饲养积极性不高，直接导致肉鸡产品价格全年始终在低位运行，肉鸡行业发展步履艰难，公司盈利水平也受到巨大影响。 * 3.4财务报表分析的案例1  某申请创业板上市S企业，其行业属于畜牧业，连续三年期的资产负债表如下： (单位：元) 资产 20X9.12.31 20X8.12.31 20X7.12.31 流动资产： 货币资金 47,433,353.02 23,616,841.20 12,140,926.84 应收票据 13,860.00 应收账款 11,127,061.30 10,393,528.02 8,894,176.92 预付账款 41,485,082.51 15,769,548.16 8,678,351.43 其他应收款 9,667,613.53 4,238,845.30 5,157,103.10 存货 29,650,898.69 24,833,001.38 17,784,310.13 流动资产合计 139,377,869.05 78,851,764.06 54,154,219.52 固定资产 224,169,257.98 146,290,576.55 80,787,036.89 在建工程 42,115,773.57 17,205,610.62 22,151,657.83 工程物资 8,550,998.73 13,197,591.96 生产性生物资产 98,312,100.41 70,183,316.17 56,975,235.99 无形资产 25,402,698.32 19,255,086.85 16,187,411.95 商誉