融资融券预案.ppt

派发现金红利 补偿相应金额的现金红利 融券卖出的冻结资金资金余额转为融券逾期息费 派发股票红利等证券 补偿相应数量的股票红利 直接增加相应融券负债的数量 派发的证券为权 （上市首日累计成交金额/累计成交量）*权证派发数量 融券卖出的冻结资金资金余额转为融券逾期息费 向原股东配售股份的，或者证券发行人增发新股以及发行权证、可转债等证券时原股东有优先认购权 本公司主张行使上述约定之配售股份等权益且补偿金额大于零时：补偿金额=（该股除权日参考价-配股价）*配售股份数量除权日参考价=[（前收盘价-现金红利）+配（新）股价*流通股变动比例]/（1+流通股变动比例） 补偿金额=（上市首日的累计成交金额/累计成交数量-认购价格）*认购数量） 融券权益补偿 证券形式 由证券登记结算机构将分派的证券记录在“证券公司客户信用交易担保证券账户”内，并相应变更投资者信用证券账户的明细数据 现金形式 由证券登记结算机构将分派的资金划入“证券公司信用交易资金交收账户”；本公司在以现金形式分派的投资收益到账后，通知商业银行对投资者信用资金账户的明细数据进行变更 收购、私有化和退市 上市证券出现收购、私有化和退市等情形时，自退市公告发布日的下一个交易日起，该证券不计入投资者信用账户维持担保比例担保资产中 投资者可以按照证券交易所规定、协议约定及本公司制定的相关业务规则规定，通过本公司发送“担保证券返还”的证券划转指令，将超出规定比例部分的有关担保证券返还到普通证券账户中，以参与收购和私有化活动 担保券权益 谢 谢 融资融券业务定义 融资交易：投资者以其信用账户的资金和证券为担保，向券 商申请融资买入，本公司在与证券登记结算公司结算时为投 资者垫付资金，完成证券交易的交易行为。 融券交易：投资者以其信用账户的资金和证券为担保，向券 商申请融券卖出，本公司在与证券登记结算公司交收时为投 资者垫付证券，完成证券交易的交易行为 融资融券业务与传统经纪业务的区别 传统经纪业务 融资融券业务 法律关系 代理关系 债权债务，担保，信托，代理 杠杆交易 客户使用自由资金 客户向券商提供保证金，进 行一定比例的杠杆交易 卖空机制 只支持卖出 客户可向券商融券卖出， 券商在交收时候代付 投资者准入条件 符合法律、法规以及证券登记结算机构有关业务规则之规 定，能够开立证券账户； ? 在本公司开立普通账户18个月以上且无不良记录； ? 普通账户资产价值达到一定规模（个人投资者账户资产价值 人民币50万元以上，机构投资者账户资产价值人民币200万 元以上），其中现金和可充抵保证金证券市值之和达到一定 规模； ? 近一年内累计成交金额与其普通账户资产价值之比达一定比 例（6倍）以上。 融资融券帐户结构 融券专用账户 信用交易证券交收帐户 信用交易资金交收帐户 融资专用账户 信用交易担保证券帐户 信用交易担保资金帐户 证券登记结算公司 第三方存管银行 客户担保帐户 结算 证券公司专用 客户信用证券帐户 客户帐户 客户信用资金帐户 二级帐户 二级帐户 担保物：投资者提供的，用于担保其对公司所负债务的资金或证券 范围 投资者融资或融券时提供的保证金 融资买入的全部证券 融券卖出所得的全部资金 信用账户内所有资金和证券所产生的孳息 信用账户内所有证券派发的权益、行使权益 投资者信用证券账户中用于担保的证券或融券卖出的证券在协议终止日暂停交易的 《融资融券协议》终止日不受影响，投资者必须按时全部清偿对本公司所负债务，协议终止后投资者信用账户仍有未清偿债务的，本公司有权采取强制平仓措施 投资者信用证券账户中用于担保的证券预定终止上市交易的 自该证券终止上市公告发布日的下一交易日起，该证券不计入投资者信用账户维持担保比例担保资产中 投资者融券卖出的证券预定终止上市交易，且投资者该笔融券债务在该证券终止上市公告发布日后三个交易日（设第三个交易日为T日）内仍未了结的 《融资融券协议》期限缩短至T日，本公司可于T