银行从业人员认证资格考试2课程.ppt

银行知识与业务（下） 西南财经大学 王晋忠 3.3其他银行业务 中间业务概念 中间业务也叫收费业务，是指不构成银行表内资产、表内负债的非利息收入的业务． 在资产业务和负债业务两项传统业务中，银行是作为参与信用活动的一方参与其中； 中间业务则不同，银行不再直接作为参与信用活动的一方，扮演的只是中介或代理的角色，通常提供有偿服务。 中间业务包括： 收取服务费或代客买卖差价的理财业务、 咨询顾问、 基金和债券的代理买卖、 代客买卖资金产品、 代理收费、 托管、 支付结算等业务． 我国银行的中间业务 背景：利率市场化的逐步推进；银行业竞争愈益激烈；存贷利差缩小等。 出路：要保持长期竞争力，需要大力发展中间业务。 关键：中间业务发展的基础是中间业务创新。 我国银行的中间业务吸纳型和模仿型创新较多，原创型和再创型创新较少，较复杂的金融衍生 品的创新能力不足，创新技术含量低。创新的重点主要放在易于掌握、便于操作、科技含量少的品种上，而科技含量多、智能化程度高、不 易模仿的创新较少。现有的创新产品大多是在传统存款、贷款、票据、投资、结算、担保等基础上进行的创新，缺乏期权、期货、票据发行 便利等复杂的金融衍生产品创新，以及各类组合金融产品创新。 3.3.1 资金业务 1.资金业务概述 (1)资金业务的概念 资金业务是银行除贷款外最重要的资金运用渠道，也是银行重要的资金来源渠道。P46-36 运用:进行投资交易以获得投资回报。 来源:通过货币市场获得资金;通过发行债券等方式进行融资。 资金业务风险: 最主要风险是市场风险P46-37 。 交易对手违约带来的信用风险P153-33 银行从业人员的操作风险。 (2)资金业务种类P66-14,P58-15,(P169-14)(P175-12) (3)资金投资收益P46-38,P59-16 2.短期资金交易 概念:银行的短期资金交易业务主要是指银行买卖货币市场金融产品的活动。P46-39 注:货币市场通常是指期限在一年以内(含一年)的短期资金融通的场所。 原因:银行需保有一定量的高流动性资产，以随时应对存款人提款。 两级准备: 一级:现金是可随时兑付的资产，流动性最强. 二级:货币市场产品的流动性仅次于现金。 (1)中央银行票据 概念： 中央银行票据(简称“央行票据”)，是中国人民银行向银行发行的短期债券。(P47-40,P67-26)央行票据的期限通常为三个月、六个月和十二个月。(P59-17) 作用：是调节市场货币供应量的主要券种(P66-15)(如图3—5所示) a. 中国人民银行发行央行票据吸收银行部分流动性、回笼基础货币。 b.央行票据到期时将投放基础货币，或者中国人民银行也可以通过主动买人市场中流通的央行票据，向市场投放资金，增加流动性(中国人民银行也可以通过逆回购业务向市场投放资金)。(P183-19) 注： 基础货币 ＝流通中的现金＋存款银行在人民银行的存款＋存款银行持有的货币。 图3—5 央行票据调节货币供应量示意图 发行票据，回笼货币 购回票据，投放货币 中央银行定向票据:是中国人民银行的一种货币政策工具，为中国人民银行向特定的银行发售的央行票据，该银行必须认购。(P66-16) 特点:是相对非市场化的货币政策工具。 作用:中央银行定向票据是中央银行有针对性地回笼银行资金，用以控制某些银行贷款扩张的规模. (2)短期国债 概念:短期国债是由中央政府(通常是财政部)发行的期限在一年或一年以内的政府债券(P47-41)。期限通常为三个月、六个月和十二个月。 功能:财政部通过发行短期国债筹措短期资金，银行等机构通过购买短期国债进行投资，获得收益。 特点:短期国债在二级市场上的交易较为活跃，变现方便，是一种流动性较强的投资工具。 (3)短期融资券 概念:是指在我国银行间债券市场上发行、交易并约定在一定期限内还本付息的债券。 注：短期融资券简称为“短融”，类似美国的商业票据。(P187-35) 发行主体：为包括证券公司等在内的企业，它们通过发行短期融资券筹措资金。 发行对象：为银行间债券市场机构投资者，包括银行、证券公司、保险公司、基金、财务公司等机构。(P53-66) 期限：非金融企业短期融资券的期限最长不超过365天，证券公司短期融资券的期限最长不超过91天。(P48-44) 特点：由于短期融资券是由企业发行，其信用等级低于中央政府，所以收益率比央行票据和短期国债高。 银行的短期融资券业务(P203-14) a. 承销：银行可以作为承销商承担企业短期融资券的发行工作，获得一定的承销费； b.投资：直接购买短期融资券，获得投资收益。 (4)回购／逆回购 概念：回购协议简称为“回购”，指债券(也可以是其他证券，这里以债券为例)的卖方在卖出的同时，承诺在指定时