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广州金丰盛咨询有限公司　拓展部 讲座内容 风险的定义及分类 风险管理的工具 风险管理窍门 投资者常犯的错误 外汇交易三大方面 基本分析 技术分析 风险管理 风险管理 赌博 投机 这三者有什么区别 投资 风险的定义 风险是指多于一个可能性会出现，而可能性可能是好，可能是坏 例子：投资的风险 假如一个投资者投入资金，他投资的目的是获得盈利，若他投资失败，所投资的项目价格下跌引致损失的情况，这是投资的风险 风险的分类 风险可以分为市场风险，个别风险，流动风险，信贷风险及行政风险 市场风险 并不能透过个人力量来改变的风险 个别风险 投资者能透过个人力量来改变的风险 风险的分类 流动风险 可分为市场流动风险和资金流动风险 信贷风险 行政风险 风险与回报之比较 假设有两个投资项目回报均为了10%，作为一个理性的投资者，你会选择风险比较高的项目还是风险比较低的项目？ 当然是低风险 风险较高的投资项目，回报通常较高 风险与回报之比较 危机=危险+机会 美国十年国库债券息率约4.5% 美国通用汽车十年债券息率约9.5% 息差:5.02% 风险管理的任务?  在赚取利润的方向下,如何保护资金投资外汇市场存在风险? 没错,任何投资都存在风险投资外汇市场是危险的投资吗? 错,懂得风险管理,加上正确的投资策略,不是危险的投资 哪一个是最好的风险管理工具 趋势线? 黄金分割? 移动平均线? 对冲? 止损? 哪一个是最好的风险管理工具 趋势线? 黄金分割? 移动平均线? 对冲? 止损? 最好的风险管理工具 设定止损的方法--I 以技术分析设定止损 移动平均线 趋势线 黄金分割 设定止损的方法-II 以帐户资金的百分之五作止损上限 资金2000美元的帐户,每张单项式的亏损上 限为5%, 每张单最大的损失应该为: 2000美元*5%=100美元 若投资者决定每手单的止损为50点子, 那投资者每张单最多可下两手(20000的 基准货币) 设定止损的方法-III 于两日低位(高位)以外10点下止损若欧元兑美元昨天低位为1.1500,前天低位为1.1400,如您打算今天买入欧元,止损单应设定于1.1390 设定止损的方法-IV 以抛物转向点作参考 抛物转向点是一个同时考虑时间及价格的反转技术指标 止损价应设定于抛物转向点上 风险管理窍门I---设定风险回报比例 以下为各大主要货币对近三年的每天 平均波幅: 美元兑日元:102 点子 美元兑加元: 94点子 英镑对美元:127点子 澳元兑美元: 85点子 美元兑瑞郎: 127点子 欧元兑美元: 111点子 根据以上研究,不同时段的研究者,可以为自己设下不同的盈利及止损目标以上数据只显示平均波幅,投资者需视乎经验来设定合适的盈利及止损水平目标盈利:专业投资者---波幅的百分之八十中级投资者---波幅的百分之七十初级投资者---波幅的百分之六十止损位置: 与目标盈利的比例最大应为1:2 风险管理窍门II---善用移动止损 一位投资者于1.2000买入欧元,止损设于1.1950,汇率于投资者交易后上升至1.2100,但由于高位欠缺上升动力而转向下滑,甚至跌破投资者设定的1.1950止损单,投资者便会由最初的盈利100基点变成亏损50基点 设定移动止损的策略: 设定的点子需要高于承受风险的点子 根据不同货币的波幅而设定移动止损的点子 风险管理窍门III---理性地落盘 如何成为一个成功的投资者? 大部分人认为成功的投资源共享者都是一局定胜负,因为高风险高回报 错!成功的投资者绝不会这样做.长远而言,他们明白稳守一个坚固的策略,胜利便会来 风险管理窍门IV---不要与大趋势对抗 “趋势是你的好朋友”这句话你可能听过无数次,但你有没有真正跟着做交易? 外汇市场每天的交易量为一万九千亿美元,相信没有人可以以一已之力改变市场的走势 运用技术分析,于趋势上升时买入,于趋势下跌时卖出,短信投资便成为一个简单的交易 一般投资者常犯的错误 错误I---改动止损单 例子 陈先生于1.2000价位买入欧元并设下 200点止损于1.1800.当欧元接近1.1800, 陈先生认为欧元下跌太多,有机会1.1750 反弹,你猜陈先生会怎么样做? 错误II---持仓过重 投资者可能因过量持仓,而导致帐户资金不足 容易被追加保证金甚至被强制平仓