现金流构成与资金等值计算(完整)介绍.pptx

第二章 现金流构成与资金等值计算 第一节 现金流量（Cash Flow , CF） 第二章 现金流构成与 资金等值计算 一、现金流量概念 投资项目 现金流入 现金流出 正现金流 负现金流 净现金流量 第二章 现金流构成与 资金等值计算 现金流入（Cash In Flow , CI） 流入系统的资金称为现金流入。如：销售（经营）收入、固定资产和流动资产回收、借款等。 现金流出（Cash Out Flow , CO） 流出系统的资金称为现金流出。如：投资、经营成本、税金、贷款本息偿还等。 净现金流量（NCF） 现金流入与现金流出之差：NCF＝CI－CO 第二章 现金流构成与 资金等值计算 重点关注三种现金流出项： 投资 成本 税金 第二章 现金流构成与 资金等值计算 （一）投 资 1. 投资的概念 一是指特定的经济活动，即为了将来获得收益或避免风险而进行的资金投放活动。 二是指投放的资金，即为了保证项目投产和生产经营活动的正常进行而投入的活劳动和物化劳动价值的总和，主要由固定资产投资和流动资产投资两部分构成。 第二章 现金流构成与 资金等值计算 1. 投资的构成 （1） 固定资产投资 （2） 流动资产投资 （3） 无形资产投资 （4） 递延资产投资（又称长期摊销费用） 第二章 现金流构成与 资金等值计算 固定资产 固定资产概念——使用期限在一年以上，单位价值在一定额度以内，在使用过程中保持原来形态的资产。 固定资产特点——能以同样的实物形态连续多次为生产周期服务。固定资产的价值随着它的使用磨损，以折旧方式分期分批转移到产品价值中去，构成产品成本的一部分。 固定资产折旧——一定时期内将固定资产损耗计入产品成本费用的方式，称为固定资产折旧。 固定资产净值和残值——固定资产使用一段时间后，其原值扣除累计的折旧费称为固定资产净值。固定资产报废时的残余价值称为固定资产的残值。 第二章 现金流构成与 资金等值计算 例： 某老板买了一辆路虎，新车价格为108万元，打算使用10年报废，报废时残余价值为8万元。 问：该车辆每年须计提折旧额(按平均年限折旧) 万元摊入成本。如该车辆已使用6年，则设备净值为 万元。 10 48 第二章 现金流构成与 资金等值计算 流动资产 流动资产概念：可以在1年或超过1年的一个营业周期内变现或耗用的资产。主要包括存货、应收款项和现金等。 存货：库存原材料、在成品、半成品、产成品等。 应收账款：对外销售产品或劳务，而向购货单位收取的款项等。 现金：库存现金、银行存款、有价证券等。 第二章 现金流构成与 资金等值计算 无形资产和递延资产 无形资产概念：企业长期使用但没有实体形态的可以持续为企业带来经济效益的资产。如专利权、商标权、专有技术、专营权、土地使用权等。 递延资产概念：不能全部记入当期损益，应在以后年内分期摊销的各项费用。如开办费、大修理费、租入固定资产改良支出等。 第二章 现金流构成与 资金等值计算 项目总投资构成（假设你打算开办一家企业） 第二章 现金流构成与 资金等值计算 重点关注三种现金流出项： 投资 成本 税金 第二章 现金流构成与 资金等值计算 （二）成 本 会计成本 变动成本和固定成本 沉没成本 机会成本 经济成本 经营成本 边际成本 第二章 现金流构成与 资金等值计算 会计成本的组成 会计成本：是会计记录在公司帐册上的实际支出，包括生产、销售过程中发生的原料、工资、广告、利息等支出。 是指企业内的分厂、车间为组织和管理生产所发生的各项费用，包括管理人员工资、折旧费、办公费等 是指企业行政部门为管理组织生产而发生的各项费用，包括管理人员工资、办公费、差旅费等 是指为筹集资金而发生的各项费用，包括利息、银行手续费等 是指为销售产品而发生的各项费用，包括销售人员工资、广告费、公关费等 第二章 现金流构成与 资金等值计算 固定成本 固定成本：在一定产量范围内不随产量变动而变动的费用。如管理人员工资、差旅费、设备折旧费、办公费用、利息支出等。 特点一： 其总额在一定时期和一定业务量范围内不随产量的增加而变动；