交易类中间业务综述.ppt

商业银行交易类中间业务 小组成员：付明霞 付滟岚 陈丽媛 陈小强 陈勇心 冯刚 商业银行交易类中间业务 定义： 指银行为满足客户保值或风险管理等需要，受客户委托，利用各种金融工具进行资金交易，并从中获取中间业务收入的活动。 商业银行交易类中间业务 远期交易 期货交易 互换交易 期权交易 远期交易 是指交易双方约定在未来某个特定时间以约定价格买卖约定数量的资产，包括利率远期合约和远期外汇合约。 人民币远期利率协议 外汇远期利率协议 远期黄金交易 远期外汇买卖 远期交易 人民币远期利率协议 产品定义 　 远期利率协议是指交易双方约定在未来某一日期，交换协议期间内一定名义本金基础上分别以合同利率和参考利率计算的利息的金融合约。签订该协议的双方同意，交易将来某个预先确定时间的短期利息支付。其中，远期利率协议的买方支付以合同利率计算的利息，卖方支付以参考利率计算的利息。 功能和特色 　　 远期利率协议可用来对未来的利率变动进行套期保值。客户通过买入远期利率协议，可以将其在未来某一时间的借款利率预先固定下来以对冲未来利率上升的风险；通过卖出远期利率协议，可以将其在未来某一时间的投资利率预先确定下来以对冲未来利率下降的风险。 　　 远期利率协议交易具有以下几个特点：一是具有较大的灵活性。远期利率协议的合同条款可以根据客户的要求“量身定做”，以满足个性化需求；二是并不进行资金的实际借贷，尽管名义本金额可能很大，但由于只是对以名义本金计算的利息的差额进行支付，因此实际结算量可能很小；三是在结算日前不必事先支付任何费用，只在结算日发生一次利息差额的支付。 远期交易 人民币远期利率协议 办理流程 　　1、客户与农行签订《代客人民币理财业务总协议》，并向农行提出人民币远期利率协议交易需求。 　　2、农行向客户提供人民币远期利率协议交易方案及报价。 　　3、客户接受方案后，向农行提交《代客人民币理财业务交易委托书》。 4、成交后，农行签署《客户交易确认书》，并交客户签署。 远期交易 远期黄金买卖 产品定义 　 远期黄金买卖业务是指客户基于套期保值需要与银行签订的以美元计价、在未来某一约定时间（即T+N清算，N大于两个交易日）买入或卖出黄金的交易。 功能与特色 　 该业务属于黄金衍生产品交易，客户可根据自有黄金产品的生产销售状况及市场情况买入或卖出黄金远期以进行套期保值和风险对冲。客户在进行交易时只需进行缴纳一定比例的保证金，或占用银行对客户的授信，只占用少量资金，实现低成本套期保值。 交易流程： 　　1、客户向银行递交黄金远期交易的申请材料，包括近期经营状况、财务状况等。 　　2、审核通过后，客户与我行签订《中国农业银行黄金远期客户业务总协议》，约定交易方式、清算、保证金等相关要素。 　　3、客户根据市场情况，以协议约定的方式达成黄金买卖交易，并冻结相应的保证金。 　　4、到期后，根据约定的方式清算损益。 远期交易 外汇远期利率协议 产品定义 　 远期利率协议是指双方同意从未来某一时间开始在某一特定时期内按协议利率借贷一定数量的名义本金的协议，以此确定该段时期内的利率水平。其中，合约的购买者在于避免因未来某段期间利率上升而造成的风险；合约的卖出者在于避免因未来某段期间利率下降而造成的风险。 功能和特色 　可以保护客户未来的负债或资产不会因为利率的上升或下降而增加成本或减少收益。 办理流程 　　1、客户与银行签订《代客外汇理财业务总协议》； 　　2、客户向银行提出需求，银行向客户报价； 　　3、客户向银行提交《代客外汇理财业务交易委托书》； 　　4、银行与客户成交并签订《中国农业银行客户交易确认书》。 远期交易 远期外汇买卖 产品定义 　 是指交易双方达成交易后，按事先约定的日期和约定的汇率进行交割的外汇买卖交易。远期外汇买卖最长可以做到一年，超过一年的交易称为超远期外汇买卖。　 远期外汇买卖合同的要素 1、约定的远期交割日：这个日期为外汇买卖成交后第二个工作日以后的某一天。远期外汇买卖的期限通常为一个月、三个月、六个月、一年以及不规则起息日（如十天、一个月零九天、二个月零十五天等）。 　　2、远期汇率：做远期外汇交易所使用的汇率为远期汇率。 功能 远期外汇买卖是国际上最常用的避免外汇风险，固定外汇成本的方法。一般来说，客户对外贸易结算、到国外投资、外汇借贷或还贷的过程中都会涉及到外汇保值的问题，通过叙做远期外汇买卖业务，客户可事先将某一项目的外汇成本固定，或锁定远期外汇收付的换汇成本，从而达到保值的目的，同时更能使企业集中时间和人力搞好本业经营。　 远期交易 实例：锁定进口付汇成本 　 1998年5月8日美元兑日元的汇率水平为133。根据贸易合同，进口商