CPA讲义《财管》二章财务报表分析02.docVIP

第二章 财务报表分析（二） 第二节 财务比率分析 （1）指标计算规律 分母分子率 分子比率 （2）指标计算应注意问题 一、短期偿债能力比率 （2014年计算题，2013、2010、2009年单选题） （一）指标计算需注意的问题 1.速动与非速动资产的划分 2.一般情况下：流动比率速动比率现金比率 3.现金流量比率计算需注意的问题 现金流量比率＝经营活动现金流量净额÷流动负债 【提示1】该比率中的现金流量采用经营活动产生的现金流量净额，它代表企业创造现金的能力，它扣除了经营活动自身所需的现金流出，是可以用来偿债的现金流量。 【提示2】该比率中的流动负债采用期末数而非平均数，因为实际需要偿还的是期末金额，而非平均金额。 【例题1·单选题】现金流量比率是反映企业短期偿债能力的一个财务指标。在计算年度现金流量比率时，通常使用流动负债的（　　）。（2013年） A.年末余额 B.年初余额和年末余额的平均值 C.各月末余额的平均值 D.年初余额 【答案】A【解析】该比率中的流动负债采用期末数而非平均数，因为实际需要偿还的是期末金额，而非平均金额。 （二）指标的分析 1.营运资本 指标计算 营运资本 =流动资产-流动负债 =长期资本-长期资产 分析结论 营运资本的数额越大，财务状况越稳定。 【例题2·单选题】下列事项中，有助于提高企业短期偿债能力的是（　　）。（2010年） A.利用短期借