伊利偿债能力2010年至2012年课题.ppt

偿债能力分析 短期偿债能力分析 流动比率 速动比率 长期偿债能力分析 资产负债率 利息保障倍数 ①流动比率 流动比率=流动资产/流动负债 它表示每一元的流动负债有多少流动资产做保证。该指标反映企业运用流动资产变现偿还流动负债的能力，同时也能反映企业承受流动资产贬值能力的强弱。 流动比率 ②速动比率 速动比率=（流动资产-存货-其他流动资产）/流动负债 该指标剔除了存货等变现能力较弱的流动资产，用于衡量企业用货币和信用资产来偿还债务的能力。 速动比率 速动比率在下降，说明企业的短期偿债能力有所减少，3年期间速动比率都远低于1的水平，同时与光明和同行业比较，都低于许多，表明伊利公司的短期偿债能力较弱。 ？ 流动比率为1.8时和流动比率为0.95时，以下经济业务对流动比率分别有什么影响，上升还是下降： A从银行取得一笔长期借款 B偿还短期借款 C进行短期有价证券投资 A上升，流动资产上升而流动负债未增加。 B流动比率为1.8时，上升，流动比率为0.95时, 下降。流动资产和流动负债同时等额减少时,流动比率大于1时,上升；小于1时，下降。 C无影响，流动资产内部变化， 货币资金转变为交易性经融资产。 ①资产负债率 该指标揭示了所有者对债权人债权的保障程度，是反映