关于资产减值测试评估操作的探讨分解.doc

关于资产减值测试实务操作的探讨 中联资产评估集团有限公司　蒋刚 摘要：资产减值测试属于以财务报告为目的的评估业务，随着会计计量对公允价值的要求，其在实际工作中越来越重要，本文根据评估师在此项业务实务操作中积累的一些做法和经验进行总结，和同行进行探讨，便于提高这项业务的执业水平。 2007年12月31日中评协发布实施的《以财务报告为目的的评估指南（试行）》（以下简称“指南”），为资产评估行业又开辟了一个新的业务方向。《指南》明确了财务报告为目的评估业务主要有：合并对价分摊、资产减值测试、投资性房地产的公允价值确定以及金融工具的确认和计量等。由于近年来，评估机构从事的资产减值测试业务较多，积累了一些实务操作的经验，因此，以下仅就该项业务在实践工作中的一些做法进行探讨。 资产减值测试的目的，实际上是将可能发生减值的资产账面价值与可收回金额进行比较，如可收回金额比账面价值低，则发生了资产减值，会计师应按照《企业会计准则第8号—资产减值》的规定，计提相关资产减值准备。 我们在对资产进行减值测试时，应根据评估对象的不同要采取不同方式，实务中固定资产、无形资产的减值测试和商誉的减值测试是不一样的，这是因为固定资产和无形资产减值测试一般以资产组的形式出现，而商誉减值测试主要以资产组或资产组组合出现。 一、资产账面价值的确定 可能发生减值的资产账面价值的确定，根据《指南》第二十条规定，“在执行会计则规定的包括商誉在内的各类资产减值测试涉及的评估业务时，对应的评估对象可能的单项资产，也可能是资产组或资产组组合。”主要把握以下几个方面： 1、资产账面价值的确定基础应与其可收回金额的确定方式相一致，即两者口径应当相同。 2、资产账面价值应包括可直接归属于资产组并可以合理和一致地分摊至资产组的账面价值。 3、通常不包括已确认的负债账面价值，但如不考虑该负债金额就无法确定资产组可收回金额的除外。 通常情况下，可能发生减值的固定资产和无形资产只是企业的某个单项资产或部分资产（也即资产组），商誉减值测试涉及的资产却包含企业的全部资产，如：流动资产、固定资产、无形资产、长期投资和长期待摊费用等。 二、资产可收回金额的确定 资产的可收回金额是会计准则的提法，评估准则一般称其为可回收价值。资产的可收回金额通常定义为在产权持有者现有管理、运营模式下，资产组在剩余使用寿命内可以预计的未来现金流量的现值与资产组公允价值减去处置费用后的净额两者之间较高者。 1、公允价值，这也是会计准则的提法。是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。评估行业一般认为，在符合会计计量属性规定的条件时，会计准则下的公允价值等同于市场价值。 公允价值确定方法（1）根据公平交易中的销售协议价格确定。如已经达成处置协议，尚未进行务处理的。（2）资产活跃市场，资产的市场价格确定。如企业最近处理的一批相同类型闲置设备中剩余的那部分设备，就可以参照前期设备的处置价格来确定。（3）（4）上述方法仍然无法可靠估计资产的公允价值的，应当以资产预计未来现金流量的现值作为其可收回金额。8号—资产减值》规定：处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及使资产达到可销售状态所发生的直接费用等。但是，财务费用和所得税费用等不包括在内。 资产的公允价值减去处置费用后净额，通常反映的是资产如果被出售或处置时可以收回的净现金流入。处置费用，也可以理解为可直接归属于资产处置的增量成本。 由于我国的市场经济与西方发达国家相比，还不成熟，因此大多数情况下，很难找到拟进行减值测试的资产交易活跃市场，因此在评估实际中多采用资产预计未来现金流量的现值作为可收回金额。 三、预计未来现金流量的现值 资产预计未来现金流量的现值，是企业持有资产通过生产经营，或者持有负债在正常的经营状态下可望实现的未来现金流量的折现值。在确定资产预计未来现金流量的现值时，评估采用的评估方法是收益法，其基本思路是通过估算资产在未来的预期净现金流量和采用适宜的折现率折算成现时价值。预测期一般最多涵盖5年企业价值评估时资产的未来现金流量的预测时不包括筹资活动产生的现金流，不考虑借款利息资产的未来现金流量折现率的确定收益法折现率的确定方法四种，即加权平均成本法、资金利润率法、累加法和β系数法。是企业购置或者投资资产时所要求的必要报酬率折现率是针对资产的（包括单项资产、资产组、资产组组合），不是针对企业的，应当与企业价值评估时确定的折现率有所区别。尤其是其特定风险往往是和特定资产组相匹配的，而企业可能存在不同风险程度的资产组或资产组组合。由于现金流量是税前的，因此，与之匹配折现率也应当是税前的，如果估计折现率的基础是税后的，应当将其调整为税前的。比如，采用行业中同类资产的资产收益率，该指标就是税后的，需要进行调整。资金利润率法以行