投资分析形态理论、指标分析.pptVIP

3.形态理论 通过研究价格走过的轨迹，分析和挖掘出曲线告诉我们的一些多空双方力量的对比结果，进而指导我们的投资行为。 *价格移动规律 价格移动的规律是完全按照多空双方力量 对比大小和所占优势的大小而进行的。 *价格移动的两种形态类型 价格的移动主要是保持平衡的持续整理和打破平衡的反转突破这两种过程。这样，可以把价格曲线的形态分成两个大类： 持续整理形态（continuation patterns） 反转突破形态（reversal patterns） （1）反转突破形态 反转突破形态是形态技术研究的重点内容，使用时以下几点应当注意： ▲价格原先必须确有趋势存在； ▲某一条重要的支撑线或压力线被突破，是反转形态突破的重要依据； ▲某个形态形成的时间越长，规模越大，则反转后带来的市场波动也越大； ▲交易量是向上突破的重要参考因素，向下突破时，交易量可能作用不大。 ①双重顶和双重底 应用时应注意的问题： ▲双重顶（底）的两个顶（底）在大多数情况下不完全相等，多少总有些差异。 ▲两个顶（底）可能是复合的多个小顶（底）。 ▲两顶（底）所持续的时间越长，则将来双重顶（底）反转的潜力越大，波动越剧烈。 ▲颈线被突破后，价格通常会有回头的情况，这种情况被称为反扑。这时颈线就起着支撑或压力作用，也就是说这种回头将受到颈线的阻挡。 ②头肩顶和头肩底 ③三重顶（底）形态： 与头肩形的区别是头的价位回缩到与肩差不多相等的位置，有时甚至低于或高于肩部一点。从这个意义上讲，三重顶（底）与双重顶（底）也有相似的地方。 ④圆顶与圆底 这是市场在温和的运动中完成反转的两种形态，它们出现在市场的顶部或底部时，需要经过缓慢地、潜移默化地完成趋势的反转。它既不像头肩顶那样剧烈振荡，也不像双重顶那样左冲右突。 （2）持续整理形态 对称三角形情况大多是发生在一个大趋势进行的途中，它表示原有的趋势暂时处于休整阶段，之后还要沿着原趋势的方向继续行动。由此可见，见到对称三角形后，今后走向最大的可能是原有的趋势方向。 上升三角形 上升三角形是对称三角形的变形体。对称三角形有上下两条直线，将上面的直线由逐渐向下倾斜变成水平方向就得到上升三角形。 下降三角形 下降三角形同上升三角形正好反向，是看跌的形态。它的基本内容同上升三角形可以说完全相似，只要方向相反。 应用形态理论应注意的问题: 站在不同的角度，同一个形态可以有不同的解释。 在进行实际操作的时候，形态理论要等到形态已经完全明朗后才行动，得到的利益不充分。从某种意义上讲，有错失机会之嫌。 4. 技术指标法 （1） 技术指标法的定义 技术指标系统主要有两类： ☆价格指标：即通过价格变化来计算技术指标，如移动平均线、平滑异同移动平均线、相对强弱指数、随机指数等常用的技术指标 ☆量能指标：即通过价格与成交量的相互关系来计算技术指标，如能量潮、成交量比率等 指标的背离（指标走向与价格走向不一致 ） 指标的交叉（指标中两条线发生相交现象 ） 指标的取值（指标进入超买区和超卖区 ） 指标的形态（指标出现反转形态 ） 指标的转折（指标的曲线发生了调头 ） 指标的盲点（指标大部分时间无能为力） （2）移动平均线（MA moving average） MA计算方法就是求连续若干天市场价格（通常采用收盘价）的算术平均。天数就是MA的参数。10日的移动平均线常简称为10日线MA（10），同理我们有5日线、15日线等概念。 移动平均线的特点： 追踪趋势 滞后性——弱点 稳定性 助涨助跌性 支撑线和压力线的特性 参数选择得越大，上述的特性就越大。 移动平均线的运用方法 一条移动平均线的用法： 如果股价行情线往上切过移动平均线，而移动平均线走势向上，则为买进信号。如果股价行情线往下切过移动平均线，而移动平均线的趋势转下，则为卖出信号。 葛氏八法则 1.?平均线从下降逐渐走平，当股价从平均线的下方突破平均线时是为买进信号。? 2.?股价连续上升远离平均线之上，股价突然下跌，但未跌破上升的平均线，股价又再度上升时，可以加码买进。? 3.?股价虽一时跌至平均线之下，但平均线仍在上扬且股价不久马上又恢复到平均线之上时，仍为买进信号。? 4.?股价跌破平均线之下，突然连续暴跌，远离平均线时，很可能再向平均线弹升，这也是买进信号。? 5.?股价急速上升远超过上升的平均线时，将出现短线的回跌，再趋向于平均线，这是卖出信号。? 6.?平均线走势从上升逐渐走平转弯下跌，而股价从平均线的