铁矿石行业概况与市场动向-20150329.pptx

铁矿石行业概况与市场动向我的钢铁网2015.3.10高波2014年铁矿市场供需形势分析2014年市场特征以及新常态2015年铁矿石市场价格预测2014年进口量累计9.32亿吨，同比增加13.8%（1.13亿吨）澳矿、巴西供应增长明显，海外大矿如期扩产完成。市场占比从69.84%进一步上升至77.14%，非主流矿今年来略有缩减；前十国占比从86.69%增至91.41%。进口矿格局变化明显，高成本国家进口量随着矿价下跌将逐步减少。供应——铁矿石进口量数据来源：海关统计、Mysteel数据库2014年铁矿分国别进口统计（万吨）澳大利亚54846巴西17104南非4362伊朗2175乌克兰1854智利1103加拿大1101毛里塔尼亚1005马来西亚951印度786合计852872013年铁矿分国别进口统计（万吨）澳大利亚41713巴西15537南非4299伊朗2246乌克兰1564智利965加拿大1433毛里塔尼亚915马来西亚1164印度1167合计710032014年四大矿山较去年同期增长1.1亿吨左右。力拓同比小幅增长10%。BHP同比小幅增长17%，FMG同比小幅增长28%。淡水河谷受巴西雨季延长，南部系统品位下降，港口检修等影响，2014年产量无较大变化，同比小幅增长5%供应——2014年四大矿山供应（矿山增产完成未来仍将按照计划扩产）数据来源：企业报表、Mysteel数据库DATEValeRioTintoBHPBFMG2014Q1736655302014Q2837362442014Q3867762432014Q483756144ValeRioTintoBHPBFMG2014年产量3.192.9542.40981.5992015年预产量3.43.352.61.62015年增量0.210.3960.102-力拓2014年产能增为2.91亿吨。2015年上半年将达到3.6亿吨产能，预计2015年产量在3.35亿吨左右。必和必拓2014年完成2.4亿吨产能。今后两年仍将扩产至2.6-2.7亿吨产能，预计2015年达到2.6亿吨FMG在2014年产量为1.59亿吨，增产达54.5%，主要是中低品。2015年预计产量保持平稳，在1.6亿吨左右。供应-澳大利亚其他主要矿山供应数据来源：企业报表、Mysteel数据库淡水河谷2014年产量3.31亿吨，产量基本与13年持平，预计15年产量达3.4亿吨。CSN：14年产量为3000万吨(66%销往中国)；15年产量计划扩至3400万吨。安塞乐米塔尔：14年产量6390万吨；15年产能或扩至6900万吨。供应-美洲主要矿山供应数据来源：企业报表、Mysteel数据库2014年Kumba产量为4820万吨，非州矿业的产能为1900万吨，Assmang1560万吨。非洲主要几大矿山扩产有限。供应-非洲矿山供应（扩产有限）数据来源：企业报表、Mysteel数据库Metallinvest和Metinvest等老牌矿商产量稳定，产量分别为3870万吨和4284万吨；除国内钢厂自用，其余通过海运及火车出口到中国、欧洲等地乌克兰、俄罗斯等国未来几年并无明显增量供应-欧洲市场供应数据来源：企业报表、Mysteel数据库此外，印度、马来西亚、伊朗、委内瑞拉、墨西哥等国家矿山停产暂时没有详细的统计数据，预估约下跌200万吨。非主流矿山减产量年化约为1.1亿吨左右。供应-边际成本企业减产数据来源：企业报表、Mysteel数据库国家矿山年产量(万吨）停产时间巴西MMX6002014-8巴西Gerdau5002014-11澳大利亚鹦鹉岛4502014-11澳大利亚IMXResources1602014-6澳大利亚TerriryIron1502014-10澳大利亚KMG1702014-7澳大利亚FranceGreek1502014-7澳大利亚WesternDessertresources2002014-7澳大利亚BCiron2002014-11澳大利亚吉布森Koolan4002014-10澳大利亚Pultonresources1002014-11澳大利亚SherwinIron1002014-12澳大利亚CITIC4002015-1澳大利亚Arrium3002015-1加拿大Wabush/Cliffs1502014-2加拿大LabradorIronMines1702014-7加拿大Bloomlake/Cliffs6002014-11塞拉利昂AfricanMinera10瑞典NorthlandResource2002014-6瑞典Dannemora1202014-12智利JSW/MineraSanta2002014-10俄罗斯IRC1002014-8美国CML2002015-1印尼20